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Notiziario Marketpress di
Martedì 27 Aprile 2004
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BARRA CREDIT PRESENTA LA VERSIONE EUROPEA DI UNO STRUMENTO PER LA GESTIONE DEL RISCHIO DI CREDITO PER GLI ASSET MANAGER |
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Berkeley, California, 27 aprile 2004 - Tre misure indipendenti del rischio di credito permettono, agli asset manager, di individuare in anticipo le eventuali inadempienze Barra, Inc. Leader globale nella realizzazione di strumenti tecnologici per la gestione del rischio a favore di professionisti degli investimenti, ha annunciato, in data odierna, la disponibilità dell’ ultima versione di strumento, basato sul web, per la gestione del rischio di credito, il Barra Credit versione 1.1 per l’ Europa. Grazie a Barra Credit coloro che investono in società europee hanno a disposizione un modello flessibile per individuare, in anticipo e con maggior precisione, i possibili rischi legati all’ inadempienza, offrendo ai gestori delle attività la possibilità di affiancare alle informazioni di base vari strumenti analitici. Puntando sulle misure implicite del rischio di credito che provengono dai mercati del reddito fisso, azionari e derivativi, Barra Credit fornisce la gamma più completa ed esauriente di misure di rischio di credito oggi disponibili agli analisti del credito e dei gestori di portafoglio. Inizialmente Barra Credi! t è stata creata, in gennaio, per coloro che effettuavano investimenti in società americane. Si tratta di una versione aggiornata che comprende anche l’ Europa e fornisce il Barra Default Probabilities (Bdp) a favore di oltre 8.000 emittenti in tutto il mondo. “Il “buy-side” presenta caratteristiche specifiche ed uniche relativamente alla comprensione del rischio di credito”, ha affermato Debbie Williams, vicepresidente del gruppo per Financial Insights, una società di analisi situata a Boston. “Esistono diversi modi per valutare la qualità del credito e l’ impiego di indicatori multipli può rappresentare un enorme vantaggio. L’ assistenza da parte dei venditori per il credito buy-side è stato praticamente inesistente e ora siamo soddisfatti di vedere l’ introduzione di nuovi strumenti che soddisfano tali esigenze”. Barra Credit ora disponibile in Europa Gli investitori professionisti che operano per società europee ora possono beneficiare delle misure market-implied di Barra per la gestione del rischio di credito. Di facile impiego, Barra Credit permette di identificare le inadempienze legate al rischio di credito in modo accurato e tempestivo, oltre a fornire analisi approfondite agli investitori grazie ad una combinazione unica di varie metriche di credito: Barra Default Probabilities (Bdps) – permette di valutare la probabilità di inadempienza in base all’ andamento del mercato azionario. Dopo essersi rivelato come un indicatore preventivo e fedele della probabilità di inadempienza, il Bdp impiega un quadro di “informazioni incomplete” che permette di ottenere risultati migliori rispetto alla tradizionale struttura dei modelli di rischio del credito; Barra Implied Rating – ricava le informazioni dai mercati del reddito fisso per creare un rating del credito simile a quello offerto dalle agenzie di rating. Questi rating forniscono, in anticipo, segnali per l’ upgrade o il downgrade; Credit Derivatives (credit default swap) – offre un’ ulteriore visione sul credito che spesso fornisce indicazioni fondamentali sul deterioramento del credito e sul valore emergente. L’ andamento del prezzo del Credit default swap (Cds) e il monitoraggio dei Cds in contanti permettono di individuare i rischi e le opportunità presenti all’ interno dei mercati di credito. “I crediti oscillano tra situazioni estreme”, ha dichiarato Tim Backshall, direttore della strategia globale per i mercati del credito di Barra. “In Europa, dopo un periodo di tassi di inadempienza eccezionali, gli spread si sono ora ridotti a livelli che non si vedevano da anni. Per poter ottenere i migliori risultati, i gestori devono trovare valori eccezionali in modo da evitare di incorrere in situazioni come quella della Parmalat. Barra Credit è la prima piattaforma di analisi del credito che riunisce insieme tre misure importanti del rischio di credito, ed è stata creata appositamente per i gestori delle attività”. Disponibilità e tariffe La versione europea di Barra Credit 1.1 è da oggi disponibile e può essere richiesta direttamente a Barra. Il prodotto è distribuito attraverso un’ offerta Asp (average selling price, prezzo di vendita medio), tramite i browser Internet tradizionali in modo da ridurre il Tco. Il prezzo dipende dalla combinazione dei dati e dal numero degli utenti. Infolink: www.Barra.com
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