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Notiziario Marketpress di
Martedì 13 Maggio 2008 |
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DEA CAPITAL APPROVA LA RELAZIONE TRIMESTRALE CONSOLIDATA AL 31 MARZO 2008 ED UN’OPERAZIONE DI RIORGANIZZAZIONE SOCIETARIA
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Milano, 13 maggio 2008 - Si è riunito in data 9 maggio il Consiglio di Amministrazione di Dea Capital S. P. A. Per l’esame e l’approvazione della Relazione Trimestrale Consolidata al 31 marzo 2008. Alla fine del primo trimestre 2008 il Gruppo Dea Capital ha registrato un patrimonio netto consolidato pari a circa 849,5 milioni di Euro, corrispondente ad un Nav di 2,77 Euro per azione, rispetto a 2,78 Euro per azione al 31 dicembre 2007. Il Nav al 31 marzo 2008 è rappresentato al 52% circa dal Portafoglio Investimenti ed al 48% circa dalla Posizione Finanziaria Netta. Il Portafoglio investimenti complessivo al 31 marzo 2008 è di 441,0 milioni di Euro (costituito da Partecipazioni per 376,2 milioni di Euro e da fondi per 64,8 milioni di Euro), in aumento rispetto a 29,8 milioni di Euro al 31 marzo 2007 e 433,2 milioni di Euro al 31 dicembre 2007. Le partecipazioni in portafoglio al 31 marzo 2008 non includono ancora gli investimenti in Migros Turk ed in Idea Alternative Investments, annunciati lo scorso febbraio, il cui closing non era ancora stato finalizzato al 31 marzo 2008. La Posizione Finanziaria Netta del Gruppo è risultata positiva per 405,5 milioni di Euro, rispetto ai 415,9 milioni di Euro al 31 dicembre 2007 con una variazione principalmente riconducibile ai seguenti eventi: - investimenti netti in partecipazioni, per complessivi 9,3 milioni di Euro, rappresentati dall’esborso per aumenti di capitale (principalmente 8,4 milioni di Euro in Sigla Luxembourg); - investimenti netti in fondi, per complessivi 3,9 milioni di Euro, rappresentati in larga parte dall’esborso netto per il versamento di ulteriori 3,4 milioni di Euro in Idea I Fund of Funds; - cash flow da attività operative pari a 2,9 milioni di Euro, grazie alla gestione delle disponibilità finanziarie, che hanno più che compensato i costi di gestione. Il Risultato Netto di Gruppo registrato a livello consolidato nel primo trimestre 2008 è positivo per 2,6 milioni di Euro rispetto a 3,7 milioni di Euro nel primo trimestre 2007, che recepiva il risultato delle attività cedute nel marzo 2007 (partecipazione in Bim Alternative Investments Sgr) pari a 1,5 milioni di Euro. Il Risultato Complessivo – Ias 1 (Statement of Performance), dato dalla somma del risultato netto di Gruppo rilevato a Conto Economico e del risultato rilevato a Patrimonio Netto, nel primo trimestre 2008 evidenzia un saldo netto negativo di circa 4,5 milioni di Euro, rispetto ad un saldo netto positivo di 3,4 milioni di Euro nel corrispondente periodo del 2007. Il risultato rilevato a Patrimonio Netto è influenzato dalla quota di pertinenza del risultato di Santé Sa, dall’impatto dell’andamento del cambio Usd/euro sui fondi di venture capital e dall’allineamento del fair value delle quote del fondo Idea I Fund of Funds. Tra i Fatti di rilievo intervenuti nel Primo Trimestre 2008 si segnalano: la sottoscrizione degli accordi per l’acquisizione del 44,36% di Idea Alternative Investments S. P. A. Da De Agostini Invest S. A. , finalizzata dopo la chiusura del trimestre, in data 1° aprile 2008; la sottoscrizione degli accordi di investimento in Migros Turk A. S. , il cui closing è atteso nel corso del secondo trimestre 2008; versamenti di capitale in Sigla Luxembourg S. A. - Dea Capital Investments ha sottoscritto aumenti di capitale in Sigla Luxembourg per complessivi 8,4 milioni di Euro, raggiungendo una quota pari al 34,6%; un rimborso di capitale a Dea Capital Investments da parte di Idea I Fund of Funds per 11,7 milioni di Euroed un versamento, a seguito di una capital call di Idea I Fund of Funds, di ulteriori 3,4 milioni di Euro da parte di Dea Capital Investments. Al termine dell’operazione l’investimento complessivo nel fondo risulta pertanto di circa 43 milioni di Euro (residual commitment per 128 milioni di Euro). In data 9 maggio il Consiglio d’Amministrazione della Società ha inoltre approvato una complessiva operazione di riorganizzazione del gruppo alla stessa facente capo (il “Gruppo Dea Capital”). L’operazione si articolerà nelle seguenti fasi: costituzione di una nuova società partecipata direttamente ed interamente da Dea Capital (“Newco”); aumento di capitale di Newco per complessivi Euro 731,6 milioni che sarà sottoscritto integralmente dal socio unico Dea Capital, in parte in contanti ed in parte mediante conferimento di un credito che Dea Capital vanta nei confronti della controllata totalitaria Dea Capital Investments S. A. ; aumento di capitale di Dea Capital Investments S. A. Per complessivi Euro 731,6 che sarà sottoscritto integralmente da Newco in parte in contanti ed in parte mediante conferimento del credito verso la stessa Dea Capital Investments S. A. , che conseguentemente si estinguerà per confusione; Con la realizzazione dell’operazione di cui sopra le attività del Gruppo Dea Capital vengono organizzate in: una società di nuova costituzione che raggruppa le attività di investimento, rappresentata da Newco. ; e • una società che raggruppa le attività di “alternative asset management”, rappresentata da Idea Alternative Investments. È previsto che il perfezionamento degli aumenti di capitale di Newco e di Dea Capital Investments S. A. Si concluda entro l’estate 2008. Entrambi gli aumenti di capitale da liberare in contanti saranno effettuati ad un prezzo di sottoscrizione determinato in base al valore del patrimonio netto, rispettivamente, di Newco e di Dea Capital Investments S. A. Il conferimento del credito verso Dea Capital Investments S. A. Sarà soggetto a perizia secondo le norme di legge applicabili. Tramite gli aumenti di capitale, Newco e Dea Capital Investments S. A. Saranno dotate delle risorse finanziarie necessarie per effettuare gli investimenti e la loro struttura finanziaria sarà ottimizzata, “convertendo” la corrente dotazione di risorse finanziarie da debito in equity. Tenuto conto che l’operazione viene attuata tra la controllante e sue controllate al 100%, la stessa non avrà effetti da un punto di vista economico, patrimoniale e finanziario sui conti consolidati del Gruppo Dea Capital. . |
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