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Notiziario Marketpress di
Lunedì 06 Giugno 2005
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PIRELLI CEDE A GOLDMAN SACHS CAPITAL PARTNERS LE ATTIVITA' NEI CAVI E SISTEMI PER L'ENERGIA E LE TELECOMUNICAZIONI · ENTERPRISE VALUE COMPLESSIVO: 1,3 MILIARDI DI EURO · COMPLETATA LA RIFOCALIZZAZIONE STRATEGICA DI PIRELLI |
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Milano, 6 giugno 2005 - Pirelli & C. Spa e Goldman Sachs Capital Partners hanno raggiunto l’1 giugno un accordo che prevede l'acquisizione da parte di Goldman Sachs Capital Partners delle attività di Pirelli nei Cavi e Sistemi per l'Energia e le Telecomunicazioni. Secondo l'intesa raggiunta, Pirelli cederà a Goldman Sachs Capital Partners attività che nel 2004 hanno fatturato complessivamente 3.208 milioni di Euro, con un risultato operativo di oltre 110 milioni di Euro, 52 stabilimenti e circa 12.000 dipendenti in tutto il mondo. L'enterprise value complessivo di tali attività è pari a circa 1,3 miliardi di Euro, comprensivi di diritti di proprietà intellettuale e di una licenza sull'utilizzo del marchio Pirelli per due anni. Una volta perfezionata, l'operazione determinerà un miglioramento della posizione finanziaria netta di Pirelli per circa 1,2 miliardi di Euro, di cui 490 milioni di Euro relativi all'equity value della transazione e circa 690 milioni di Euro di indebitamento netto che sarà deconsolidato al closing. Nell'ambito dell'operazione, 135 milioni di Euro saranno rappresentati da un vendor loan. A Pirelli sarà inoltre assegnato un warrant che darà la facoltà di ottenere i benefici economici equivalenti al 5% del capitale della società veicolo utilizzata da Goldman Sachs Capital Partners per l'operazione, cogliendo in tal modo le opportunità derivanti dalla futura crescita dei business. L'accordo prevede peraltro che restino in capo a Pirelli i fondi pensione delle affiliate nel Regno Unito, con un effetto a carico di Pirelli di circa 95 milioni di Euro. Goldman Sachs Capital Partners ha già assicurato il pieno sostegno all'attuale management delle attività, che ha prodotto eccellenti risultati nel corso degli ultimi anni; la nuova proprietà intende sviluppare e far crescere ulteriormente i business con l'attuale management. Come già annunciato, i proventi netti della transazione saranno reinvestiti nelle attività strategiche del Gruppo. Grazie a questa operazione si completa la rifocalizzazione già comunicata nel luglio 2001. Pirelli potrà quindi concentrare l'attenzione sullo sviluppo dei business a maggior valore aggiunto e in particolare sulle attività nelle telecomunicazioni, sul settore pneumatici, sulle attività immobiliari, su quelle nel campo della banda larga e della fotonica di seconda generazione gestite da Pirelli Broadband Solutions e basate sulle innovazioni dei Pirelli Labs e nel campo ambientale (Pirelli & C. Ambiente). L'operazione sarà perfezionata una volta ottenuta l'approvazione delle Autorità Antitrust, dei soggetti aventi competenza sul fondo pensione in Uk, nonché del Ministero dell'Economia francese per quanto concerne alcune produzioni in Francia.
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