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Notiziario Marketpress di
Mercoledì 10 Febbraio 1999 |
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PFANDBRIEF STEP UP/ZERO COUPON EMESSO DA CABOTO/MORGAN
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Milano, 10 febbraio 1999 - Caboto Holding ha comunicato che, con Jp Morgan, è stato lanciato sul mercato euro un innovativo prestito obbligazionario Pfandbrief del tipo step-up/zero coupon (rating Aaa) per conto di Dofpa Deutsche Pfandbriefbank, primario istituto bancario tedesco. È la prima volta che si abbina una struttura step-up life style con un bond di tipo pfandbrief, grazie al quale è possibile raggiungere sia l´investitore italiano che tedesco. L´emissione ha un importo di 100 milioni di Euro e durata 12 anni. La struttura presenta per i primi 5 anni coupon di tipo step-up pari rispettivamente al 4. 75%, 4. 875%, 5%, 5. 125%, e 5. 25%. Dal sesto anno in poi, il prestito obbligazionario si trasforma in uno zero coupon con premio a scadenza pari al 26% del valore nominale. Alla fine del quinto anno, l´emittente può rimborsare alla pari il prestito. La particolarità di questo tipo di emissione "Pfandbriefen"è individuabile nella garanzia sugli immobili di proprietà della banca emittente. Si tratta di una operazione particolarmente diffusa in Germania per la notevole presenza di banche, come la Dopfa Deutsche Pfandbrief bank, specializzate nella concessione di mutui ipotecari sia al settore privato che pubblico. La finalità di emissioni come queste è infatti quella di consentire alle banche di reperire le risorse finanziarie necessarie per l´erogazione dei mutui ipotecari stessi, con il vantaggio di pesare sul bilancio delle banche acquirenti solo per il 10% del loro valore nominale. Il prestito obbligazionario è stato collocato per il 60% in Italia e per il 40% all´Estero presso banche tedesche, francesi, spagnole e belghe. Hanno aderito all´operazione le banche Argentaria, Bbv, Banque Cpr, Credito Bergamasco, Iccrea, Banca Popolare di Lodi, Banca Popolare di Sondrio. . |
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