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Notiziario Marketpress di
Mercoledì 25 Ottobre 2006 |
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BANCA AGRILEASING S.P.A. PERFEZIONA LA SUA TERZA CARTOLARIZZAZIONE DI CREDITI
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Roma, 25 ottobre 2006 - Banca Agrileasing S. P. A. Ha perfezionato ieri con i Lead Managers Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S. P. A. , The Royal Bank of Scotland ed Ubs Investment Bank (sole Arranger) la sua terza cartolarizzazione di crediti in bonis rivenienti da contratti di leasing finanziario. L’operazione di cartolarizzazione comporterà la cessione ai sensi della Legge 130/1999 di crediti derivanti da contratti di leasing per un importo pari a circa € 1. 150 milioni al veicolo Agri Securities S. R. L. , costituito ai sensi della Legge 130/1999, che emetterà titoli senior (Serie A1 e Serie A2) e mezzanine (Serie B) destinati al mercato Abs, per un importo totale pari a circa € 1. 127 milioni. L’emissione sarà ripartita tra le classi di titoli, rispettivamente, in € 200 milioni, € 823. 5 milioni e € 103. 5 milioni per la Serie A1, la Serie A2 e per la Serie B. Verranno inoltre emessi titoli junior (Serie C) per un valore di circa € 23 milioni direttamente sottoscritti da Banca Agrileasing. I titoli di Serie A1, Serie A2 e i titoli di Serie B hanno ottenuto in via preliminare un rating da parte di Standard & Poor’s e di Fitch Ratings Limited rispettivamente pari a Aaa/aaa, Aaa/aaa ed a A-/a. Dopo un intenso roadshow in Germania, Francia, Irlanda ed Inghilterra, i Lead Managers hanno prezzato i titoli ai seguenti livelli: Euribor 3 Mesi + 0,08%, Euribor 3 Mesi + 0,15% ed Euribor 3 Mesi + 0,32% rispettivamente per la Serie A1, la Serie A2 e la Serie B. I titoli Abs della Serie A1 sono stati venduti prevalentemente in Francia (58. 5%), Italia (26,5%) e Germania (15%); quelli della Serie A2 in Francia (34,9%), Italia (19,2%), Uk (13,3%), Irlanda (13%) e Germania (10,1%), mentre i titoli della Serie B in Italia (33,3%), Francia (22,2%), Uk (21,7%) e Germania (14%). Date alcune ipotesi, quali i tassi di prepagamento e di impagato dei contratti, la vita media attesa dei titoli dotati di rating sarà pari a 2,07 anni, 4,98 anni e 6,8 anni rispettivamente per la Serie A1, Serie A2 e Serie B. La struttura prevede un periodo revolving che si concluderà a marzo 2008 (compreso) ed i titoli inizieranno ad ammortizzare dalla data di pagamento degli interessi di giugno 2008. Le cedole saranno pagate trimestralmente l’ottavo giorno di marzo, giugno, settembre e dicembre. La prima cedola verrà pagata l’8 marzo 2007. La struttura prevede anche un’opzione di riacquisto del portafoglio (clean up call) da parte di Banca Agrileasing esercitabile nel momento in cui il valore residuo del portafoglio sarà pari o inferiore al 10% del portafoglio crediti iniziale. Il settlement dell’emissione è previsto per l’8 novembre 2006. . . |
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