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Notiziario Marketpress di
Giovedì 26 Ottobre 2006 |
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DEPOSITATA IN CONSOB LA COMUNICAZIONE EX ART. 102 TUF RELATIVA AL LANCIO DELL´OPA OBBLIGATORIA DI ASSICURAZIONI GENERALI SU TORO ASSICURAZIONI
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Trieste, 26 ottobre 2006 - Assicurazioni Generali ha depositato ieri presso la Consob la comunicazione relativa al lancio dell´offerta pubblica di acquisto obbligatoria sulle azioni di Toro Assicurazioni a un prezzo di € 21,20 per azione. L´operazione, annunciata da Generali lo scorso 25 giugno, fa seguito al già awenuto acquisto del 65,5% del capitale Toro Assicurazioni dal Gruppo De Agostini ed è finalizzata all´acquisto da parte di Generali dell´intero capitale sociale di Toro ed alla successiva revoca delle azioni Toro dalla quotazione (delisting). L´acquisizione di Toro si pone nell´ambito degli obiettivi annunciati in occasione della presentazione del Piano Industriale 2006-2008 del Gruppo Generali che, in Italia, prevede importanti obiettivi di crescita nel settore retail, ove Toro occupa una significativa posizione di mercato con oltre 2,6 milioni di clienti. La comunicazione, che indica tempistica e condizioni dell´offerta, è riportata qui di seguito. Assicurazioni Generali S. P. A. ("Generali" o I"´offerente") comunica, ai sensi e per gli effetti di cui all´articolo 102 del Decreto Legislativo n. 58 del 24 febbraio 1998, come successivamente modificato ed integrato (il "Testo Unico" o "Tuf"), nonché ai sensi e per gli effetti di cui all´articolo 37 del regolamento di attuazione del Testo Unico concernente la disciplina degli emittenti, adottato dalla Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato ed integrato (il "Regolamento Emittenti"), la promozione di un´offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria (I"´offerta") sulle azioni ordinarie di Toro Assicurazioni S. P. A. ("Toro" o I"´emittente") ai sensi degli articoli 102 e 106, primo comma, del Testo Unico, nonché delle applicabili disposizioni di attuazione contenute nel Regolamento Emittenti. L´offerta ha ad oggetto n. 60. 874. 000 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 1,00 cadauna (ciascuna azione, singolarmente, una "Azione" e, collettivamente, le "Azioni") di Toro, società quotata sul Mercato Telematico Azionario (I"´mta") organizzato e gestito da Borsa Italiana S. P. A. ("Borsa Italiana"), rappresentative del 33,476% del capitale sociale di Toro alla data della comunicazione resa ai sensi dell´art. 102 Tuf (la "Comunicazione"). Qualora, in attuazione dei piani di stock option di seguito descritti, siano esercitati, dai beneficiari dei suddetti piani, diritti di sottoscrizione agli stessi assegnati, l´Offerta avrà ad oggetto ulteriori massime n. 2. 331. 726 azioni ordinarie per complessive massime n. 63. 205. 726 azioni ordinarie di Toro, rappresentative del 34,319% del capitale sociale della stessa (in caso di integrale sottoscrizione degli aumenti di capitale a servizio dei piani di stock option di seguito descritti). In data 25 giugno 2006 è stato sottoscritto tra Generali e De Agostini S. P. A. ("De Agostini" o il "Venditore") un contratto preliminare (il "Contratto Preliminare") per l´acquisto di n. 100. 921. 692 azioni ordinarie di Toro (le "Azioni Toro"), pari al 55,500% del capitale sociale della stessa, di cui n. 73. 621. 692 di proprietà di De Agostini e n. 27. 300. 000 di proprietà di De Agostini Sa Sicar ("De Agostini S. A. " e, congiuntamente a De Agostini, i "Venditori") ad un prezzo unitario di Euro 21,20 per azione, per un controvalore complessivo di Euro 2. 139. 539. 870,40. Oltre a ciò, il Contratto Preliminare prevedeva, in capo al Venditore, la facoltà di cedere a Generali (I"´opzione di Vendita") fino ad un massimo di ulteriori n. 18. 184. 188 azioni ordinarie di Toro (le "Ulteriori Azioni di Toro"), pari al 10,000% del capitale sociale della stessa, allo stesso prezzo di acquisto e quindi per un controvalore massimo di ulteriori Euro 385. 504. 785,60. Ii Contratto Preliminare, in aggiunta a quanto sopra, individuava le principali clausole del futuro contratto definitivo di compravendita che le parti si impegnavano a negoziare in buona fede entro le tre settimane successive. Sin dal Contratto Preliminare, infine, le parti prendevano atto che l´operazione avrebbe comportato il successivo e conseguente lancio di un´offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria sulle azioni ordinarie Toro, ai sensi degli articoli 102 e 106, primo comma, del Testo Unico. In esecuzione degli obblighi di cui al Contratto Preliminare, in data 17 luglio 2006, è stato sottoscritto fra le parti il contratto definitivo di compravendita, sottoposto alla condizione sospensiva dell´approvazione della intera operazione da parte dell´Isvap (il "Contratto Definitivo"). In data 4 ottobre 2006, essendosi verificata in data 25 settembre 2006 tale condizione sospensiva, le parti hanno proceduto al trasferimento della proprietà delle Azioni Toro e delle Ulteriori Azioni di Toro, al prezzo unitario di Euro 21,20 per azione, per un controvalore complessivo di Euro 2. 525. 044. 656,00. Alla data della Comunicazione, è pendente dinanzi all´Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (I"´autorità Garante") l´istruttoria volta ad accertare la compatibilità dell´operazione con la disciplina vigente in materia di concorrenza; si precisa, tuttavia, che il prowedimento di autorizzazione da parte della suddetta Autorità non costituisce condizione necessaria al perfezionamento dell´acquisto delle Azioni Toro, delle Ulteriori Azioni di Toro né dell´awio del Periodo di Adesione (come di seguito definito). 1. Elementi Essenziali Dell´offerta 1. 1 Soggetti partecipanti all´operazione (A) Offerente Generali è una società per azioni con sede legale in Trieste, Piazza Duca degli Abruzzi 2, e sede secondaria in Mogliano Veneto (Treviso), Via Marocchesa 14, iscritta al Registro delle Imprese di Trieste, codice fiscale e partita Iva n. 00079760328. Alla data della Comunicazione, il capitale sociale di Generali è pari ad Euro 1. 277. 153. 601,00, suddiviso in n. 1. 277. 153. 601 azioni ordinarie, ciascuna del valore nominale di Euro 1,00. Le azioni ordinarie dell´Offerente sono quotate presso I´mta dal 15 aprile 1994. Secondo le risultanze a libro soci, integrate dalle comunicazioni effettuate ai sensi dell´articolo 120 del Tuf nonché in virtù dalle altre informazioni a disposizione dell´Offerente, i soggetti che possiedono, direttamente o indirettamente, azioni con diritto di voto in misura superiore al 2% del capitale sociale dell´Offerente sono i seguenti:
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| Azionista |
Numero azioni |
% del capitale sociale |
| Mediobanca S. P. A. |
180. 153. 072 |
14,111 |
| Banca d´Italia |
57. 079. 494 |
4,471 |
| Unicredito Italiano S. P. A. |
47. 193. 991 |
3,697 |
| Capitalia S. P. A. |
39. 393. 102 |
3,085 |
| Gruppo Premafin |
30. 626. 430 |
2,399 |
| Finanziaria S. P. A. Gruppo Carlo Tassara |
29. 039. 049 |
2,274 |
| S. P. A. |
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| (B) Emittente Toro è una società per azioni avente sede legale in Torino, Via Mazzini, 53, iscritta al Registro delle Imprese di Torino, codice fiscale e partita Iva n. 13432270158. Alla data della Comunicazione, il capitale sociale di Toro sottoscritto e versato, ammonta ad Euro 181. 841. 880,00, suddiviso in n. 181. 841. 880 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 1,00 ciascuna. Le azioni ordinarie di Toro sono quotate presso I´mta dal 1° giugno 2005. L´assemblea straordinaria dell´Emittente, in data 31 marzo 2005, ha deliberato un aumento di capitale sociale, in forma scindibile, per nominali massimi Euro 3. 636. 838,00 con emissione, anche in più tranche, di massime n. 3. 636. 838 azioni del valore nominale di Euro 1,00 cadauna, godimento regolare, con esclusione del diritto di opzione, al servizio di uno o più piani di stock option riservati ad amministratori dell´Emittente ed a dirigenti dell´Emittente e/o di sue controllate. In esecuzione di tale deliberazione, l´Emittente ha approvato, con deliberazione del Consiglio di Amministrazione del 9 maggio 2005: (i) un primo piano di stock option, denominato "Piano di Stock Option Toro Assicurazioni 2005/2008 riservato agli amministratori" (il "Primo Piano"), avente ad oggetto un massimo di n. 585. 000 azioni dell´Emittente di nuova emissione ad un prezzo di esercizio di Euro 11,25 per azione. Alla data del 4 ottobre 2006, risultano essere state assegnate ai rispettivi beneficiari opzioni per la sottoscrizione di n. 585. 000 azioni dell´Emittente di nuova emissione. L´esercizio di tali opzioni potrà essere effettuato, a pena di decadenza, nel periodo compreso tra il 5 ottobre 2006 ed il 15 novembre 2006; (ii) un secondo piano di stock option, denominato "Piano di Stock Option Toro Assicurazioni 2005/2010 riservato ai dirigenti" (il "Secondo Piano"), avente ad oggetto un massimo di n. 931. 750 azioni dell´Emittente di nuova emissione. Alla data del 4 ottobre 2006, risultano essere state assegnate ai rispettivi beneficiari opzioni per la sottoscrizione di n. 752. 726 azioni dell´Emittente di nuova emissione. L´esercizio di tali opzioni potrà essere effettuato, a pena di decadenza, nel periodo compreso tra il 5 ottobre 2006 ed il 15 novembre 2006. L´assemblea straordinaria dell´Emittente in data 31 marzo 2005 ha, inoltre, deliberato di attribuire al Consiglio di Amministrazione la facoltà di aumentare il capitale sociale per un ammontare nominale massimo di Euro 18. 184. 188,00 al servizio, tra l´altro, di uno o più piani di stock option riservati ad amministratori dell´Emittente ed a dirigenti dell´Emittente e/o di sue controllate (il "Terzo Piano"). Il Consiglio di Amministrazione dell´Emittente, in data 9 maggio 2005, ha deliberato che la facoltà di aumentare il capitale sociale, attribuita nella summenzionata deliberazione dell´Assemblea, potesse essere esercitata dal Consiglio di Amministrazione fino al limite massimo del 20% in ragione di anno, pari ad Euro 3. 636. 837,60. L´assemblea ordinaria dell´Emittente ha deliberato, in data 11 aprile 2006, di approvare il piano di stock option 2006/2011 riservato ai dirigenti dell´Emittente e delle sue controllate. Il Consiglio di Amministrazione, in esecuzione di quanto precede, in data 11 maggio 2006, awalendosi della delega ad aumentare il capitale sociale già conferitagli, ha deliberato un aumento di capitale per nominali massimi Euro 1. 029. 000,00 con emissione, anche in più tranche, di massime n. 1. 029. 000 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 1,00 cadauna al servizio del Terzo Piano ad un prezzo di esercizio, comprensivo di nominale e sovrapprezzo, pari ad Euro 16,701. Alla data del 4 ottobre 2006, risultano essere state assegnate ai rispettivi beneficiari opzioni per la sottoscrizione di n. 994. 000 azioni dell´Emittente di nuova emissione. L´esercizio di tali opzioni potrà essere effettuato, a pena di decadenza, nel periodo compreso tra il 5 ottobre 2006 ed il 15 novembre 2006. (C) Intermediari incaricati della raccolta delle adesioni all´Offerta Società per Amministrazioni Fiduciarie "Spafid" S. P. A. È il soggetto incaricato del coordinamento della raccolta delle adesioni nonché dello svolgimento di tutti i compiti descritti nel documento informativo allegato alla Comunicazione. I seguenti intermediari sono stati incaricati della raccolta delle adesioni all´Offerta: (i) Banca Akros S. P. A. - Gruppo Banca Popolare di Milano (ii) Banca Caboto S. P. A. - Gruppo Intesa (iii) Banca Generali S. P. A. - Gruppo Generali (iv) Banca Imi S. P. A. - Gruppo Sanpaolo Imi (v) Banca Monte dei Paschi di Siena S. P. A. (vi) Bnp Paribas Securities Services - Succursale di Milano (vii) Centrosim S. P. A. (viii) Citibank N. A. - Succursale di Milano (ix) Deutsche Bank S. P. A. - Succursale di Milano (x) Euromobiliare S. I. M. S. P. A. (xi) Mcc S. P. A. - Capitalia Gruppo Bancario (xii) Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S. P. A. (xiii) Rasfin Sim S. P. A. (xiv) Unicredit Banca Mobiliare S. P. A. 1. 2 Strumenti finanziari oggetto dell´Offerta L´offerta ha ad oggetto n. 60. 874. 000 azioni, rappresentative del 33,476% del capitale sociale di Toro. Le predette azioni rappresentano la totalità del capitale sociale sottoscritto e versato dall´Emittente alla data della presente Comunicazione, dedotte n. 120. 967. 880 azioni ordinarie possedute direttamente dall´Offerente alla medesima data, corrispondenti al 66,524% del capitale sociale dell´Emittente. Qualora in attuazione dei piani di stock option di cui al precedente paragrafo 1. 1, lettera B), vengano sottoscritte massime n. 2. 331. 726 nuove azioni ordinarie Toro, l´Offerta avrà ad oggetto ulteriori massime n. 2. 331. 726 azioni, per un totale complessivo di massime n. 63. 205. 726 azioni ordinarie, rappresentative del 34,319% del capitale sociale dell´Emittente in caso di integrale sottoscrizione degli aumenti di capitale a servizio dei piani di stock option. 1. 3 Corrispettivo unitario e controvalore complessivo dell´Offerta Trattandosi di un´offerta pubblica di acquisto obbligatoria - promossa ai sensi degli articoli 102 e 106, primo comma del Testo Unico - il prezzo per ciascuna azione oggetto dell´Offerta dev´essere non inferiore a quello determinato ai sensi dell´articolo 106, secondo comma, del Testo Unico, vale a dire non inferiore alla media aritmetica tra (i) il prezzo medio ponderato di mercato delle azioni ordinarie dell´Emittente degli ultimi dodici mesi e (ii) quello più elevato pattuito nello stesso periodo di tempo per acquisti di azioni ordinarie dell´Emittente dai soggetti tenuti all´obbligo di promuovere l´Offerta. Il prezzo della presente Offerta deve essere pertanto non inferiore a Euro 18,28, pari alla media aritmetica tra: (i) il prezzo medio ponderato delle azioni ordinarie dell´Emittente registrato sull´Mta, pari a Euro 15,36, calcolato nel periodo di tempo intercorso tra il 24 giugno 2005 ed il 23 giugno 2006, primo giorno precedente a quello in cui l´Offerente ha fornito al mercato tutti gli elementi essenziali dell´Offerta; e (ii) Euro 21,20, pari al prezzo più elevato pattuito per rilevare le n. 119. 105. 880 azioni ordinarie di Toro di proprietà dei Venditori. Il corrispettivo unitario offerto dall´Offerente per ciascuna Azione che sarà portata in adesione all´Offerta è, pertanto, pari ad Euro 21,20 (il "Corrispettivo"). Tale Corrispettivo risulta pari al prezzo più alto pattuito dall´Offerente per l´acquisto di azioni ordinarie Toro negli ultimi dodici mesi e, in particolare, pari al prezzo per l´acquisto della quota di maggioranza che ha determinato l´obbligo, in capo a Generali, di lanciare l´Offerta. Il Corrispettivo, infatti, risulta essere superiore al prezzo determinato ai sensi dell´articolo 106, secondo comma, del Testo Unico, pari, come detto, ad Euro 18,28. La determinazione del Corrispettivo risulta essere, inoltre, in linea con quanto stabilito dalla Direttiva 2004/25/Ce del 21 aprile 2004 concernente le offerte pubbliche di acquisto, sebbene non ancora implementata nell´ordinamento italiano, nonché in linea con la migliore prassi internazionale in materia. Il Corrispettivo, in particolare, esprime una maggiorazione (i) del 35,9% rispetto alla media ponderata dei prezzi ufficiali di borsa delle azioni ordinarie Toro durante il mese antecedente il 23 giugno 2006; (ii) del 28,6% rispetto alla media ponderata dei prezzi ufficiali di borsa delle azioni ordinarie Toro, nei tre mesi antecedenti il 23 giugno 2006; e (iii) del 38% rispetto alla media ponderata dei prezzi ufficiali di borsa delle azioni ordinarie Toro, nei dodici mesi antecedenti il 23 giugno 2006. Il controvalore massimo complessivo dell´Offerta, calcolato in caso di adesione totale all´Offerta sulla base del numero di Azioni oggetto della stessa, sarà pari ad Euro 1. 290. 528. 800,00. Qualora, in attuazione dei piani di stock option di cui al precedente paragrafo 1. 1, lettera B), vengano sottoscritte, entro il termine di adesione all´Offerta, massime n. 2. 331. 726 azioni ordinarie Toro, il controvalore massimo dell´Offerta, sulla base del numero di Azioni oggetto della stessa e delle massime n. 2. 331. 726 azioni ordinarie di Toro di nuova emissione, sarà pari ad Euro 1. 339. 961. 391,20. 1. 4 Condizioni di validità dell´Offerta L´efficacia dell´Offerta, in quanto offerta pubblica di acquisto obbligatoria, non è sottoposta ad alcuna condizione. In particolare, l´efficacia dell´Offerta non è condizionata al raggiungimento di una soglia minima di adesioni. 1. 5 Durata dell´Offerta e modalità di adesione La durata del periodo di adesione all´Offerta (il "Periodo di Adesione") sarà determinata in conformità alle disposizioni di legge applicabili e sarà concordata con Borsa Italiana. Il Periodo di Adesione terminerà, presumibilmente, entro la prima metà del mese di dicembre. 2. Autorizzazioni In data 25 luglio 2006, Generali ha presentato all´Isvap, ai sensi degli articoli 68 e 79 del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 (Codice delle assicurazioni private), istanza di autorizzazione all´assunzione di una partecipazione di controllo al capitale sociale di Toro quale impresa di assicurazione italiana, nonché delle ulteriori realtà societarie non assicurative appartenenti al Gruppo Toro. In data 25 settembre 2006, I´isvap ha concesso l´autorizzazione all´esecuzione dell´operazione volta ad ottenere il controllo, da parte di Generali, di Toro così come l´assunzione del controllo indiretto di tutte le altre imprese di assicurazioni e delle ulteriori realtà societarie appartenenti al Gruppo Toro. A seguito di contatti preliminari con la Commissione Europea, in data 19 luglio 2006, l´Offerente ha presentato alla Commissione stessa una richiesta motivata di riferimento, in favore dell´Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (I"´autorità Garante"), dell´operazione volta ad ottenere il controllo di Toro da parte di Generali. A seguito dell´accoglimento di tale richiesta motivata, in data 25 agosto 2006, Generali ha presentato notifica all´Autorità Garante, ai sensi dell´articolo 16, primo comma e quinto comma, della legge 10 ottobre 1990 n. 287. In data 29 agosto 2006, l´Autorità Garante ha richiesto a Generali ulteriori informazioni, a cui la stessa ha dato riscontro in data 7 settembre 2006. In data 21 settembre 2006, l´Autorità Garante ha deciso di awiare un´istruttoria ai sensi dell´articolo 16, quarto comma, della legge 10 ottobre 1990 n. 287, al fine di verificare la compatibilità dell´operazione con la disciplina vigente in tema di concorrenza. La conclusione del procedimento awiato nei confronti di Generali è ipotizzabile per la prima decade di dicembre. Si precisa, tuttavia, che il provvedimento di autorizzazione da parte della suddetta Autorità non costituisce condizione necessaria al perfezionamento dell´acquisto delle Azioni Toro, delle Ulteriori Azioni di Toro né dell´awio del Periodo di Adesione. Finalita´ Dell´operazione L´offerta è finalizzata all´acquisto da parte di Generali dell´intero capitale sociale di Toro. L´acquisizione di Toro si pone nell´ambito degli obiettivi annunciati in occasione della presentazione del Piano Industriale 2006-2008 del Gruppo Generali che, in Italia, prevede importanti obiettivi di crescita nel settore retail, ove Toro occupa un importante posizione di mercato con oltre 2,6 milioni di clienti. Qualora l´Offerente venga a detenere, per effetto delle adesioni all´Offerta e degli acquisti di Azioni eventualmente effettuati dallo stesso al di fuori dell´Offerta entro il Periodo di Adesione, nel rispetto delle disposizioni contenute negli articoli 41, secondo comma, lettera b) e 42, secondo comma, del Regolamento Emittenti, una partecipazione superiore al 90% del capitale sociale dell´Emittente, ma non superiore al 98% del capitale sociale medesimo, l´Offerente non intende ripristinare il flottante ma intende promuovere un´offerta pubblica di acquisto residuale, ai sensi dell´articolo 108 del Testo Unico (I"´offerta Residuale"), al fine di ottenere la revoca dalla quotazione delle azioni ordinarie Toro. Successivamente al completamento dell´Offerta e/o dell´Offerta Residuale - a seconda del caso, come già comunicato al mercato, l´Offerente ha espresso l´intenzione di procedere all´integrazione di Toro mediante fusione per incorporazione dell´Emittente in Generali previo scorporo dell´attività assicurativa di Toro. Tale fusione potrà intervenire indipendentemente dalla revoca dalla quotazione sul Mta delle azioni ordinarie Toro disposta da Borsa Italiana, ai sensi dell´articolo 2. 5. 1, sesto comma, del Regolamento dei Mercati. Qualora l´Offerente venga a detenere, per effetto delle adesioni all´Offerta e/o all´Offerta Residuale e degli acquisti di Azioni eventualmente effettuati al di fuori dell´Offerta e/o dell´Offerta Residuale entro il Periodo di Adesione, nel rispetto delle disposizioni contenute negli articoli 41, secondo comma, lettera b) e 42, secondo comma, del Regolamento Emittenti, una partecipazione superiore al 98% del capitale sociale dell´Emittente, l´Offerente si riserva la facoltà di esercitare il diritto di acquistare le azioni ordinarie residue di Toro, ai sensi e per gli effetti di cui all´articolo 111 del Testo Unico (il "Diritto di Acquisto"). Ai sensi dell´articolo 111 del Testo Unico, il prezzo sarà fissato da un esperto nominato dal Presidente del Tribunale di Torino, tenuto anche conto del corrispettivo dell´Offerta e/o dell´Offerta Residuale e del prezzo di mercato delle azioni ordinarie di Toro nell´ultimo semestre. 4. Garanzie Di Esatto Adempimento E Modalita´ Di Finanziamento 4. 1 Garanzie di esatto adempimento A garanzia dell´esatto adempimento delle obbligazioni di pagamento del corrispettivo pari a massimi Euro 1. 339. 961. 391,20 - in caso di adesione totale all´Offerta sulla base del numero di Azioni oggetto della stessa e delle massime n. 2. 331. 726 azioni che dovessero essere sottoscritte, entro il termine di adesione all´Offerta, in attuazione dei piani di stock option di cui al precedente paragrafo 1. 1, lettera B)- l´Offerente farà ricorso ad una linea di credito messa a disposizione del medesimo da Banca Intesa S. P. A. ("Banca Intesa"), Hsbc Bank Plc. ("Hsbc"), Jp Morgan Chase Bank N. A. , Milan Branch ("Jp Morgan"), Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S. P. A. ("Mediobanca") e Société Générale, Milan Branch ("Société Générale"), dell´importo complessivo massimo di Euro 2. 500. 000. 000,00. Al riguardo, le banche finanziatrici, ciascuna per l´importo di relativa pertinenza del finanziamento e senza vincolo di solidarietà, riceveranno istruzioni irrevocabili ad erogare, alla data di pagamento del Corrispettivo, l´importo necessario al pagamento a favore degli aderenti all´Offerta del corrispettivo delle azioni che saranno portate in adesione all´Offerta. 4. 2 Modalità di finanziamento dell´Offerta A copertura del fabbisogno finanziario derivante dagli obblighi di pagamento connessi all´Offerta, calcolato in ipotesi di adesione totale all´Offerta sulla base del numero massimo di Azioni oggetto della stessa e delle massime n. 2. 331. 726 azioni ordinarie Toro di nuova emissione che dovessero essere sottoscritte entro il termine del periodo di adesione in attuazione dei piani di stock option di cui al precedente paragrafo 1. 1, lettera B), Generali farà ricorso ad una linea di credito messa a disposizione da Banca Intesa, Hsbc, Jp Morgan, Mediobanca e Société Générale, meglio descritta nel paragrafo che precede. Per il raggiungimento della titolarità del 100% del capitale di Toro (per un esborso complessivo di circa Euro 3. 865. 000. 000,00, di cui circa Euro 1. 340. 000. 000,00 corrispondenti al controvalore massimo dell´Offerta, incluse le ulteriori azioni derivanti dalla integrale sottoscrizione degli aumenti di capitale a servizio dei piani di stock option), l´Offerente ha fatto o farà ricorso, se del caso, a disponibilità liquide preesistenti per un importo di Euro 1. 865. 000. 000,00, ed alla linea di credito meglio descritta nel paragrafo che precede per ulteriori Euro 2. 000. 000. 000,00. 5. Strumenti Finanziari Dell´emittente Detenuti O Acquistabili Dall´offerente Alla data della Comunicazione, Generali è direttamente proprietaria di n. 120. 967. 880 azioni ordinarie con diritto di voto di Toro, rappresentative del 66,524% del capitale sociale della stessa. 6. Consulenti Dell´operazione Il consulente finanziario di Generali è Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S. P. A. . |
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