|
|
|
 |
 |
|
| |
Notiziario Marketpress di
Giovedì 07 Giugno 2012 |
|
| |
|
|
| |
UE: L´UNION BANKING
|
|
| |
|
|
| |
Bruxelles, 7 giugno 2012 - La Commissione europea ritiene che ci deve essere una chiara prospettiva di lungo termine sul futuro della Ue Unione economica e monetaria per dare un senso di direzione delle riforme e delle decisioni necessari per l´Ue ei suoi Stati membri ad affrontare le sfide attuali. Pertanto, la Commissione sta spingendo per una maggiore integrazione economica come uno dei rimedi alla crisi attuale. Questo nuovo passo nella costruzione europea andrebbe a completare la nostra unione monetaria. In questo contesto, la Commissione sta proponendo il concetto di un sindacato bancario come uno dei "mattoni", che dovrebbe spianare la strada verso questa integrazione. Il concetto di un sindacato bancario è stata avanzata dal presidente Barroso in occasione dell´ultimo Consiglio europeo informale, che ha avuto luogo il 23 maggio. Sarà discussa nelle prossime settimane dai leader europei. Il sindacato bancario europeo non è un nuovo strumento giuridico che saranno elaborati. Si tratta di una visione politica per una maggiore integrazione europea, che si baserà sui recenti passi importanti per rafforzare la regolamentazione del settore bancario. Il Presidente del Consiglio europeo presenterà una relazione in stretta collaborazione con il Presidente della Commissione europea, il presidente dell´Eurogruppo e il presidente della Banca centrale europea al prossimo Consiglio europeo (28-29 giugno). Nel contesto della preparazione della presente relazione, i mattoni principali verso una maggiore integrazione economica e monetaria che comporti la Union Banking verranno ampiamente discusse così come i metodi di lavoro. Una volta che questa visione è convenuto a livello politico, la Commissione proporrà le misure necessarie per attuare questo nuovo obiettivo politico. Molte cose sono state fatte nel corso degli ultimi tre anni per rafforzare il nostro settore bancario. Alcune proposte chiave sono ancora all´esame del Parlamento europeo e del Consiglio, e dovrebbe essere adottata al più presto. Altre proposte potrebbero essere necessari per integrazione di queste e di fare un salto di qualità verso una vera Union Banking. 1. Ue regolamentazione bancaria: che cosa abbiamo fatto? Dall´inizio della crisi, la Commissione europea ha presentato circa 30 proposte per migliorare la normativa del sistema finanziario e di beneficiare l´economia reale. Ciò rappresenta una solida base per un sindacato bancario futuro. La Commissione ha inoltre contribuito a rafforzare la stabilità finanziaria e il settore bancario attraverso la sua politica di controllo degli aiuti di Stato e la stabilità diversa e programmi di aggiustamento . La Commissione ha adottato le seguenti azioni: 1.1 Le misure per consentire una maggiore vigilanza sul sistema bancario integrato: Tre autorità di vigilanza europee sono state istituite il 1o gennaio 2011 per introdurre una architettura di vigilanza: l´ Autorità bancaria europea (Eba), che si occupa della vigilanza bancaria, compreso il controllo della ricapitalizzazione delle banche, l´ europeo dei valori mobiliari e dei mercati (Esma), che si occupa della supervisione dei mercati dei capitali e il europea delle assicurazioni e pensioni aziendali o professionali Authority (Eiopa), che si occupa di vigilanza sulle assicurazioni. Le 27 autorità nazionali di vigilanza sono rappresentati in tutte e tre le autorità di vigilanza. Il loro ruolo è quello di contribuire allo sviluppo di un unico codice di regolamentazione finanziaria in Europa, risolvere i problemi transfrontalieri, prevenire l´accumulo di rischi, e contribuire a ripristinare la fiducia. Essi possono, per esempio, vietare prodotti che minacciano la stabilità del sistema globale finanziario in situazioni di emergenza. Esa individuali hanno ruoli specifici: ad esempio Esma è il supervisore dell´Unione europea delle agenzie di rating del credito, mentre Eba e Eiopa svolgere "stress test" dei rispettivi settori ed Eba ha supervisionato l´esercizio corrente di ricapitalizzazione di banche europee. Inoltre, l´European Systemic Risk Board (Esrb), è stato incaricato con il macro-prudenziale del sistema finanziario in seno all´Unione. Questo nuovo quadro di vigilanza finanziaria è in vigore dal novembre 2010. Per ulteriori informazioni sulla vigilanza finanziaria, si veda Memo/10/434 . 1,2 Rafforzare il sistema bancario, Per garantire una migliore capitalizzazione: Le istituzioni bancarie sono andate in crisi con il capitale che era insufficiente sia in quantità che in qualità, portando a sostegno senza precedenti da parte delle autorità nazionali. Con la sua proposta sulla capitalizzazione delle banche ("Crd Iv") nel luglio dello scorso anno, la Commissione ha avviato il processo di attuazione per l´Unione europea i nuovi standard globali sul capitale della banca convenuta a livello di G20 (più comunemente noto come accordo di Basilea Iii ).L´europa sta svolgendo un ruolo di primo piano in materia, applicando queste regole a più di 8.000 banche, che rappresentano il 53% delle attività globali. La Commissione intende inoltre istituire un nuovo quadro di governance dando autorità di vigilanza nazionali nuovi poteri per controllare le banche più da vicino e intervenire con sanzioni possibile quando i rischi in loco, ad esempio per ridurre credito quando sembra che sta crescendo in una bolla. Autorità di vigilanza europee dovrebbe intervenire, ad esempio in caso di disaccordo tra le autorità nazionali di vigilanza in situazioni transfrontaliere. Per ulteriori informazioni sulle misure comunitarie sulla capitalizzazione delle banche, si veda Ip/11/915 . Per facilitare la ristrutturazione del settore bancario: Ampia condizionalità relativa al settore finanziario è stato inserito tra i requisiti delle politiche rivolte agli Stati membri che hanno ricevuto assistenza finanziaria internazionale. Per quanto riguarda il settore bancario, le misure necessarie consistono, da un lato, di avvolgimento ordinato-down di non vitali istituzioni e, dall´altro, la ristrutturazione delle banche vitali. Requisiti patrimoniali più elevati, ricapitalizzazioni di banche, stress test approfonditi, gli obiettivi di deleveraging come pure il miglioramento dei quadri normativi e di vigilanza sono stati anche parte delle iniziative politiche. Anche se non specifico per i paesi del programma, queste misure di stabilizzazione sono più facilmente implementato nel contesto di un´assistenza finanziaria internazionale. Inoltre, si ricorda che il Fondo europeo di stabilità finanziaria (Efsf) in grado di fornire prestiti a un non-programma gli Stati membri dell´area dell´euro per lo scopo specifico di ricapitalizzazione delle istituzioni finanziarie, con condizioni adeguate, di istituzioni specifiche come pure orizzontale, compresa la riforma strutturale del settore finanziario nazionale. Ristrutturazione del settore bancario specifico nell´ambito del programma va di pari passo con la condizionalità delle norme sugli aiuti di Stato. Offrendo maggiore protezione ai depositi bancari: Grazie alla legislazione comunitaria, i depositi bancari in qualsiasi Stato membro sono già garantiti fino a € 100.000 per conto bancario, se una banca fallisce. Dal punto di vista della stabilità finanziaria, tale garanzia depositanti impedisce di fare prelievi di panico della propria banca, evitando così gravi conseguenze economiche. Nel luglio 2010, la Commissione ha proposto di andare oltre, con una armonizzazione e la semplificazione dei depositi protetti, più veloci pay-out e il finanziamento migliore dei regimi, in particolare attraverso il finanziamento ex-ante dei sistemi di garanzia dei depositi e un impianto obbligatorio prestito reciproco. L´idea alla base di questo è che se un regime nazionale di garanzia dei depositi si trova impoverito, si possono prendere in prestito da un altro fondo nazionale. Questo sarebbe il primo passo verso un pan-Ue sistema di garanzia dei depositi. Questa proposta è ancora in discussione presso il Consiglio e il Parlamento in seconda lettura. Per ulteriori informazioni sulla proposta della Commissione relativa a un sistema europeo di garanzia dei depositi, si veda Ip/10/918 . Calibrando il suo controllo degli aiuti di Stato: Come la Commissione ha controllato gli aiuti di Stato alle banche durante la crisi? Quando i mercati finanziari erano sull´orlo del collasso, l´istinto naturale di alcuni politici è stato quello di mettere le nostre regole comuni da parte e agire in modo unilaterale. Senza una qualche forma di coordinamento a livello europeo, abbiamo potuto vedere una corsa alle sovvenzioni, massicci trasferimenti di capitali da un paese all´altro, e probabilmente la fine del mercato interno, così come lo conosciamo. Siamo stati veloci a mettere in atto un regime di crisi. Nell´autunno del 2008, la Commissione ha immediatamente pubblicato una guida che spiega come gli Stati membri potrebbero aiutare le banche in difficoltà o attività in linea con le norme sugli aiuti di stato. Questa guida si basava sull´articolo 107 (3) (b) del trattato sul funzionamento dell´Unione europea (Tfue), che consente aiuti di Stato a porre rimedio a un grave turbamento dell´economia di uno Stato membro. Una prima comunicazione, adottata nell´ottobre 2008, enunciato principi di base ai regimi di sostegno, come mantenere il sostegno limitato nel tempo e nella portata, assicurando che l´ammissibilità di un regime di sostegno non è stata basata sulla nazionalità o per evitare che le banche beneficiarie ingiustamente attrarre nuovo business aggiuntivo esclusivamente come risultato del supporto governativo (vedi Ip/08/1495 ). Un buon esempio è il regime di sostegno per le banche irlandesi, che è stato modificato in modo da garantire non discriminatoria la copertura delle banche con rilevanza sistemica per l´economia irlandese, indipendentemente dalla loro origine (vedi Ip/08/1497 ). Questa è stata seguita da una comunicazione sulla ricapitalizzazione delle banche nel dicembre 2008, affrontando la necessità di ricapitalizzare le banche, i problemi di solvibilità degli indirizzi e l´accesso al credito per l´economia reale (vedi Ip/08/1901 ) e nel febbraio 2009 dalle "attività deteriorate comunicazione "che fornisce un quadro per affrontare i problemi di asset tossici (vedi Ip/09/322 ). Infine, nel luglio 2009, la Commissione ha adottato la "Comunicazione ristrutturazione", che fornisce chiarezza su come la Commissione esaminerà la ristrutturazione delle banche in modo che possano tornare alla redditività a lungo termine, condividere il peso del costo del loro salvataggio, e l´indirizzo eventuali distorsioni della concorrenza derivanti dalle grandi quantità di aiuti ricevuti dalle banche (si veda Ip/09/1180 ). Dal 1 ° gennaio 2011, ogni banca che richiede sostegno di Stato sotto forma di capitale o di misure di attività deteriorate ha dovuto presentare un piano di ristrutturazione (e non solo le banche in difficoltà, come in passato). I casi che illustrano come la ristrutturazione delle banche più importanti è stata guidata da queste norme comprendono Kbc (vedi Ip/09/1730 ) e Lloyds (vediIp/09/1728 ). Qual è stata la prassi della Commissione finora? Quando si controlla gli aiuti di Stato alle banche, la Commissione ha agito in qualità di autorità de facto di gestione delle crisi e la risoluzione a livello di Ue, lavorando per affrontare i problemi strutturali che erano stati interessano molte banche in quanto ben prima della crisi. Tre gli obiettivi principali guidare il nostro lavoro: la salvaguardia della stabilità finanziaria, preservando l´integrità del mercato interno, e garantire che i beneficiari degli aiuti per il ritorno a lungo termine dell´impresa. La ristrutturazione che abbiamo chiesto si basa su tre principi: che la banca ritorna alla redditività a lungo termine senza la necessità di un ulteriore sostegno dello Stato, che la banca ei suoi azionisti e detentori di capitale ibrido contribuire ai costi della sua ristrutturazione, e che le distorsioni della concorrenza causata dagli aiuti sono attenuati. Per esempio, abbiamo chiesto alcune banche ad allontanarsi dai modelli di business sostenibili sulla base di una leva eccessiva e l´eccessiva dipendenza dai finanziamenti a breve termine all´ingrosso. In altri casi, si è richiesto un ridimensionamento e la semplificazione delle strutture bancarie. Infine, quando fu chiaro che la redditività di una banca non potrebbe essere ripristinato, la sua risoluzione ordinata è stato messo in atto. In tutti i casi, chiediamo alle banche di rimborsare gli aiuti ricevuti dai loro governi. Questa condizione è di vitale importanza, perché affronta il problema di moral-hazard e limita il costo per il contribuente. Per dare alcuni esempi : questo ha portato alla profonda ristrutturazione e la risoluzione parziale di banche, come Hypo Real Estate (si veda Ip/11/898 ), Kommunalkredit (vedi Ip/11/389 ) e Northern Rock (cfr. Ip / 09/1600 ). Il modello di business sostenibile adottato da alcuni Landesbanken tedesche ha portato - in casi come Lbbw (vedi Ip/09/1927 ) e Hsh (vedi Ip/11/1047 ) - nella ri-focalizzazione sul proprio core business. Nel caso di Westlb - la vitalità di cui non potrebbe essere ripristinato - il risultato è stato una risoluzione ordinata (cfr. Ip/11/1576 ). In altre occasioni, i governi hanno dovuto assumere l´onere delle decisioni aziendali sbagliate adottate dalle banche di rilevanza sistemica. In questi casi, abbiamo chiesto un ridimensionamento e la notevole semplificazione delle strutture bancarie, come ad esempio con Ing e Commerzbank (vedi Ip/09/711 ). Quanto durerà la crisi del regime degli aiuti di Stato al settore finanziario applicano? Cosa succederà dopo? Controllo degli aiuti di Stato nella crisi sempre avuto due obiettivi: da un lato, abbiamo dovuto spegnere il fuoco, dall´altra, abbiamo preparato il terreno per il post-crisi scenario. Fin dall´inizio, abbiamo imposto condizioni di ristrutturazione che sono stati progettati per portare una maggiore stabilità ai mercati finanziari e per aiutare le banche a tornare a finanziare l´economia reale. Tali condizioni prevedono che le banche remunerare ed eventualmente rimborsare il sostegno pubblico e che gli azionisti e ibridi di capitale di titolari sostengano una parte equa del carico di affrontare la questione moral hazard. Siamo stati sempre pronti a passare dal regime di emergenza a più permanenti, le regole post-crisi alla fine del 2011. Ma le rinnovate tensioni sui mercati ci ha portato ad estendere il regime di crisi nel 2012, prolungando tutte e quattro le comunicazioni bancarie, con alcune modifiche. Questo è principalmente di garantire che lo stato sia adeguatamente remunerato quando, come è sempre più probabile in futuro, gli Stati membri decidano di ricapitalizzare le banche che utilizzano strumenti quali azioni ordinarie, per le quali la remunerazione non è fissato in anticipo. Una nuova metodologia è stata anche concordata in merito alla remunerazione delle garanzie per le esigenze di finanziamento delle banche - il grosso del sostegno fino ad oggi - per garantire che le tasse le banche pagano riflettono la loro rischio intrinseco, piuttosto che il rischio legato allo Stato membro interessato o il mercato nel suo complesso (vedi Ip/11/1488 ). Le regole si applicano fino a quando richiesto dalle condizioni di mercato. Non appena le circostanze del mercato lo consentano, la Commissione adotterà un regime permanente di aiuti di Stato al settore finanziario. 1.3 Altre misure volte a rafforzare il settore finanziario europeo - Oltre a rafforzare la supervisione del settore finanziario, aumentando la protezione per i depositi bancari , rafforzando i requisiti patrimoniali per le imprese finanziarie, e migliorare la gestione delle crisi nel settore bancario, la Commissione sta lavorando anche: per esaminare la riforma della struttura del settore bancario se il lavoro del gruppo ad alto livello di esperti guidato da Erkki Liikanen (vedi Memo/12/129); per regolare bancario ombra (vedi Ip/12/253 ); per rendere rating più affidabile (vedi Ip/11/1355 ); di inasprire le norme sui fondi hedge (si veda Ip/09/669 ), vendita allo scoperto (vedi Ip/10/1126 ) e derivati (vedi Ip/10/1125 ); di rivedere le norme vigenti in materia di scambi di strumenti finanziari (cfr. Ip/11/1219 ), abusi di mercato (vedi Ip/11/1217 ) e fondi di investimento(vedi Ip/10/869 ); per frenare le pratiche bancarie a pagamento che favoriscono imprudenza (si veda Ip/09/1120 ); per riformare i settori di audit (vedi Ip/11/1480 ) e contabili (si veda Ip/11/1238 ). 2. Ulteriori misure già all´ordine del giorno Proposta di risoluzione sugli strumenti per le banche in crisi - La proposta della Commissione sugli strumenti di risoluzione per le banche in crisi, a causa di essere adottata in data odierna, è l´ultimo di una serie di misure proposte per rafforzare il settore bancario europeo ed evitare gli effetti di ricaduta di ogni futura crisi finanziaria, con effetti negativi sui depositanti e contribuenti. Per garantire che il settore privato paga la sua quota equa in tutte le salvataggi futuri, l´Ue proporrà un quadro comune di regole e poteri per aiutare i paesi dell´Ue di intervenire per gestire le banche in difficoltà. Ripetuti salvataggi delle banche hanno alimentato la percezione pubblica di ingiustizia profonda, l´aumento del debito pubblico e ha imposto un onere maggiore per i contribuenti. Un comune a livello Ue quadro di strumenti per il recupero della banca e la risoluzione potrebbe offrire gli strumenti per prevenire le crisi di emergere in primo luogo e affrontarli presto se lo fanno. Ciò fornirà una serie di strumenti che consentono la risoluzione gestito di istituti di rilevanza sistemica se necessario. Quali sono gli strumenti sarà il Meccanismo europeo di stabilità (Esm) offerta per il settore bancario? Il meccanismo europeo di stabilità (Esm) avrà una capacità di prestito di € 500 miliardi di euro. Per l´area dell´euro, gli Stati membri non sono soggetti ad un programma, l´Esm avrà la possibilità di fornire un prestito per lo scopo specifico di istituzioni finanziarie ri-capitalizzazione. La concessione di assistenza finanziaria è subordinata ad una decisione positiva del consiglio dei governatori della Esm, cioè i ministri delle finanze degli Stati membri dell´area dell´euro. La condizionalità allegata al contributo finanziario è dettagliato in un Memorandum of Understanding e comprenderà istituzioni specifiche come pure condizionalità orizzontale. Ricapitalizzazioni può anche essere condotta sotto un prestito accompagnato da un programma a tutti gli effetti di aggiustamento macroeconomico. Il trattato Esm attualmente non prevede finanziamenti diretti dalla Esm ad un istituto finanziario. 3. Altre idee di alimentazione riflessioni per il futuro - Le seguenti proposte dovrebbe essere considerato quando delineare i prossimi passi verso un sindacato bancario: un sistema integrato per la supervisione di banche transfrontaliere - Mentre l´attuale ruolo delle autorità europee di vigilanza è principalmente quello di sorvegliare il funzionamento e la convergenza dei sistemi nazionali di controllo, la Commissione ha lo scopo di valutare come questo sistema sta lavorando al fine di esaminare se sia appropriato per loro t o direttamente vigilanza sugli istituti finanziari con un pan-europeo Reach. Un unico sistema di garanzia dei depositi: Nel contesto della riforma Dgs Commissione ha proposto nel 2010 che avrebbe presentato una relazione sulla necessità di regimi esistenti di garanzia dei depositi per essere sostituito da un regime unico per tutta l´Unione. Una risoluzione Ue del fondo - La nostra proposta odierna sugli strumenti di risoluzione delle banche in crisi può essere considerata come un primo passo in questa direzione. Gli Stati membri sono offerta la possibilità, invece di creare fondi di risoluzione separati, per unire le Dgs e l´accordo di finanziamento risoluzione. Vedimemo/12/416 . Inoltre, la Commissione propone la creazione di fondi a livello nazionale che interagiscono e si prestano l´un l´altro quando necessario, in particolare nel caso dei gruppi cross-border, per costituire un sistema europeo dei fondi di risoluzione. Inoltre, la più stretta integrazione delle disposizioni di vigilanza e di risoluzione per istituti finanziari transfrontalieri verranno esaminate più attentamente nel contesto di questa mappatura esercizio. Per quanto riguarda le prospettive di consentire l´Efsf e / o l´Esm di offrire aiuto direttamente alle banche, anche questa è una questione importante, non nel breve termine, ma piuttosto nel medio-lungo termine, possibilità di evitare o rompere il collegamento tra i sovrani e le banche può essere considerato come alternativa alla ricapitalizzazione delle banche dirette, che non fa parte del trattato Esm per il momento nella sua forma attuale. Si deve nutrire riflessi in futuro al fine di andare alle radici di questa crisi del debito corrente. |
|
| |
|
|
| |
<<BACK |
|
|
|
|
|
|
|
