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Notiziario Marketpress di
Martedì 28 Maggio 2013 |
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SISTEMA EUROPEO DI VIGILANZA FINANZIARIA: UN PASSO IMPORTANTE DA CONSOLIDARE
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Bruxelles, 28 maggio 2013 – Di seguito l’intervento del 24 maggio di Michel Barnier Membro della Commissione europea, responsabile per il Mercato interno ei servizi nel corso dell’ Audizione pubblica sulla vigilanza finanziaria nell´Unione europea: “Egregio Governatore Signora Presidente, Signori, Signore e Signori, Vorrei innanzitutto ringraziarvi per la vostra partecipazione a questa importante audizione pubblica sulla vigilanza finanziaria in Europa. Desidero inoltre ringraziare la Direzione generale Mercato interno e servizi per l´organizzazione di questo evento, in stretta collaborazione con la Direzione generale per gli affari economici e finanziari. La crisi finanziaria iniziata nel 2007, continuiamo a subire le conseguenze, ha obbedito molteplici cause: shock esterno è venuto dal mercato degli Stati Uniti per subprime , certo, ma anche una generale mancanza di trasparenza, le lacune nella regolamentazione, errore di valutazione e di cattiva gestione del rischio da parte delle istituzioni finanziarie, agenzie di rating, le varie autorità. È importante sottolineare che la crisi ha messo in evidenza la mancanza di un sistema di monitoraggio coordinato ed efficace del settore finanziario europeo, mettendo in evidenza una duplice constatazione : - Da un lato, l´incapacità di un frammentato dai confini nazionali per supervisionare efficacemente le istituzioni attive in tutto il sistema di mercato unico; - D´altra parte, la mancanza di autorità di vigilanza macroprudenziale, in grado di identificare e avvisare sui rischi per la stabilità del sistema finanziario. Dalla mia prima udienza dinanzi al Parlamento europeo nel gennaio 2010 - Sharon Bowles e Sven Giegold ricorda - mi impegno alla riforma della vigilanza finanziaria la mia priorità per l´Europa è la prima regione al mondo trarre insegnamenti dalla crisi in questo settore. In questo difficile compito, siamo stati molto aiutato dalla ottima relazione del gruppo presieduto da Jacques de Larosière Voglio accogliere calorosamente qui. Sulla base di questa relazione, abbiamo dato vita nei primi mesi del 2011 per tre autorità di vigilanza delle banche, mercati mobiliari e le compagnie di assicurazione e fondi pensione, e il Comitato europeo per il rischio sistemico (Cers) responsabile vigilanza macroprudenziale. Il sistema europeo di sorveglianza è il primo grande risultato del nostro programma di regolamentazione finanziaria - un passo che da allora è stato seguito da molti altri, come la Commissione ha proposto 28 leggi di regolamentazione, che rappresentano tutto il giorno del G20. Per ciascuno di questi testi, abbiamo voluto procedere con metodo, ad esclusione di qualsiasi improvvisazione e le nostre proposte sulla base di fatti e di esperienze. Ed clausole che prevedono per la revisione. Per quanto riguarda le tre autorità, del Cers e il sistema di controllo nel suo complesso, il lavoro di revisione è iniziato. Oltre l´audizione di oggi, lui mangerà per una consultazione pubblica, che lanciato il 26 aprile, così come una consultazione più mirata e tecnico alcune parti interessate. Sulla base di questo lavoro, la Commissione pubblicherà entro la fine di una relazione da trasmettere al Parlamento europeo e al Consiglio. Signore e Signori, Certo sarebbe prematuro per me dare un contorno per una possibile riforma del nostro sistema di sorveglianza. Questo è precisamente lo scopo di udienza di oggi. Tuttavia, mi sembra utile indicare alcune importanti domande che questo processo di revisione deve soddisfare. Vedo almeno tre. I - In primo luogo, quali sono i risultati dei primi due anni di funzionamento del sistema di monitoraggio? 1) In questo breve periodo di tempo, il nuovo sistema presenta alcuni innegabili successi. Penso al controllo sulle agenzie di rating da parte dell´Esma, che ha i mezzi efficaci necessari, anche mediante controlli investigativi e spot. Penso anche dell´esercizio di monitoraggio condotta dalla ricapitalizzazione Eba, che ha contribuito a rafforzare le banche europee del settore bancario. Infine, non dimentico il consiglio dato da Eiopa alla Commissione per la revisione della direttiva sui fondi pensionistici, e la sua valutazione sulla validità dell´assicurazione garanzia a lungo termine nel contesto di Solvency Ii / Omnibus Ii. Le tre autorità hanno anche migliorato la coerenza delle pratiche delle autorità di vigilanza nazionali, anche attraverso la loro partecipazione a collegi di vigilanza. Inoltre, le prime norme tecniche adottate per rafforzare il " codice unico "che stiamo mettendo in atto per tutto il mercato nazionale. 2) In aggiunta a queste evidenti successi, alcuni compiti erano più difficili. Penso per esempio le prove di stress condotte da Eba per il settore bancario e l´Eiopa per assicurazioni e delle pensioni. Era esercizi difficili condotte in un contesto politico e finanziario molto sensibile. E ´stato anche esercizi in cui - spesso ci dimentichiamo-europeo autorità fanno molto affidamento sulle informazioni trasmesse loro dalle autorità di vigilanza nazionali. Di fronte a questi vincoli, il bilancio sembra piuttosto positivo. Inoltre, i progressi sono stati notevoli: ogni nuovo ciclo . Sia più efficace di quello precedente Questo dimostra la capacità delle agenzie di imparare. Sono anche convinto che le misure adottate in questo momento per garantire il successo di stress test nel 2013 e nel 2014 i suoi frutti 3. Infine, non è un segreto che alcune sfide rimangono . Questo è lo scopo di questa recensione. La prima domanda potrebbe concentrarsi sulla necessità di agevolare l´adozione di decisioni vincolanti da parte delle autorità. Quali passi dovremmo prendere per garantire che i loro poteri per indagare su casi di violazione o mancata applicazione del diritto dell´Unione, ma anche i loro poteri di arbitrato tra le autorità nazionali non sono rimasti lettera morta? Allora dobbiamo chiederci se i rischi macro-economici sono presi in considerazione. Ripartizione dei compiti tra le agenzie, le responsabilità di micro-prudenziali, e il Cers è ottimale? Come garantire una forte visione europea del Cers e tre autorità e di garantire che gli interessi nazionali dominano le loro attività? Inoltre, siamo soddisfatti della governance delle autorità di vigilanza? Hanno sempre agito pienamente nell´interesse europeo, o le modifiche di cui avevano bisogno per servire a questo scopo? Infine, dobbiamo anche esaminare la questione delle autorità di finanziamento. La distribuzione attuale, che prevede finanziamenti per il 40% del bilancio dell´Ue, il 60% da parte delle autorità di vigilanza nazionali e Esma in questo senso da parte delle tasse pagate dal settore è soddisfacente? Ii - Al di là della valutazione iniziale, la questione della possibile evoluzione del ruolo delle autorità. Su questo argomento, sto ascoltando la tua opinione fantasioso e informato. Ad esempio, dovrebbe sviluppare le competenze delle autorità per la protezione dei consumatori, utilizzando per questo la normativa settoriale? Dobbiamo dare alle autorità un ruolo maggiore in alcune aree come indicatori di monitoraggio? Dovremmo dare loro poteri di controllo diretto di alcune istituzioni, come ad esempio le stanze di compensazione, o istituzioni con attività transfrontaliere, come ad esempio le grandi compagnie di assicurazione? Più in generale, dobbiamo porci la questione della struttura del sistema che abbiamo creato nel 2011, è opportuno o dovrebbe essere cambiato? Per esempio, una sede unica per le tre vigilanza sarebbe vantaggi significativi rispetto alla situazione attuale? Su un altro livello, il sistema di " twin peaks ", come è recentemente emerso nel Regno Unito e in Francia e già esiste in altri Stati membri deve essere considerato superiore? Iii - Infine, la revisione non può ignorare la questione del rapporto tra governo, sindacato bancario e del mercato unico. A questo riguardo, la consultazione e dell´udito oggi arriva al momento giusto. L´accordo politico raggiunto il 19 marzo sul meccanismo unico di vigilanza consentirà ai membri della zona euro espanse a presentare più di 6.000 banche in qualità di vigilanza, uniforme e imparziale sotto l´autorità della Banca Centrale Europea. Nel frattempo, mi auguro che si possa trovare rapidamente un accordo sulla nostra proposta di direttiva sulla risoluzione nel settore bancario, in ordine, a partire da questa estate, di iniziare a lavorare su un singolo meccanismo di risoluzione. Alla luce di questi importanti cambiamenti, a volte mi sento alcuni commentatori dicono, un po ´ingenuamente, che il sindacato bancario rimuovere la necessità per le autorità. Ciò è completamente falso! Lungi dal fare le agenzie obsolete, unione bancaria rafforzerà il loro bisogno, per almeno due ragioni. -. Da un lato, il compito di garantire la coerenza normativa tra gli Stati membri dell´Ue 28 rimangono più importante che mai Se i 17 membri della zona euro erano soli a casa i maggiori centri finanziari, non lo è! Non è un caso se abbiamo deciso di sostenere il sindacato bancario su un " codice unico ", comprese le norme recentemente adottate sul capitale e la liquidità, che sono applicabili per le 8200 banche europee, e sono la nostra migliore arma contro il rischio di una frammentazione del mercato unico. Abbiamo anche detto che il compito Eba di sviluppare un " manuale di vigilanza unico "per facilitare l´attuazione delle norme comuni. - Per contro, la missione di mediazione che caratterizza agenzie potrebbe diventare più importante che in passato, dato che il meccanismo controllo unica sarà inevitabilmente accompagnato dalla necessità di trovare un nuovo equilibrio, e talvolta possibile arbitrare conflitti. Ho aggiunto il meccanismo unico di vigilanza sarà integrato nel sistema di vigilanza finanziaria e di cooperazione così strettamente con entrambe le agenzie con il Cers. Signore e Signori, I tre temi principali che ho appena citato: una rassegna delle autorità e il Cers, eventuali cambiamenti nelle loro missioni, congiunte con il sindacato bancario che copre molte questioni. La consultazione pubblica su questo tema resterà aperta fino al 19 luglio. Vi incoraggio vivamente a partecipare, mentre vi incoraggio ad approfittare di udienza di oggi per esprimere le vostre aspettative, idee e suggerimenti sulla nostra vigilanza finanziaria. Buon lavoro e grazie. |
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