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Notiziario Marketpress di
Lunedì 12 Marzo 2007 |
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PIRELLI RE, APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO 2006: CRESCITA A DUE CIFRE DI TUTTI I PRINCIPALI INDICATORI; RAGGIUNTO IL MASSIMO DEL RANGE PREVISTO DAL PIANO TRIENNALE 2006-2008
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Milano, 12 marzo 2007 – Il Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. Real Estate riunitosi Il 9 marzo ha esaminato e approvato il bilancio al 31 dicembre 2006. I risultati evidenziano la crescita a due cifre di tutti i principali indicatori della Società, che nel corso del 2006 ha consolidato la leadership in Italia e con Pirelli Pekao Real Estate in Polonia e Dgag in Germania ha accelerato il processo di espansione nell’Europa Centro- Orientale. Si è consolidata la strategia di specializzazione per prodotto e per profilo di rischio/rendimento degli investimenti immobiliari ed inoltre è cresciuta significativamente in Italia l’attività di acquisizione e gestione di non performing loans. Pirelli Re è una management company che gestisce fondi e società proprietari di immobili e non performing loans nei quali coinveste con quote di minoranza (attività di investment & asset management) ed ai quali fornisce, così come ad altri clienti, tutti i servizi immobiliari specialistici, sia direttamente che tramite il network in franchising (attività di service provider). Pertanto, nella lettura delle grandezze qui di seguito riportate, si segnala che i ricavi aggregati pro quota ed il risultato operativo comprensivo dei proventi da partecipazioni sono gli indicatori più significativi nell’esprimere rispettivamente la partecipazione al volume d’affari e l’andamento dei risultati del Gruppo. Andamento della gestione del Gruppo nel 2006 - I ricavi aggregati totali sono pari a 4. 017,8 milioni di euro, in crescita del 15% rispetto all’anno precedente. I ricavi aggregati pro-quota ammontano a 1. 560 milioni di euro, con un incremento del 12% rispetto a fine 2005 (1. 386,8 milioni di euro). Il risultato operativo comprensivo dei proventi da partecipazioni è pari a 214,4 milioni di euro, in crescita dell’15% rispetto al precedente esercizio (186,1 milioni di euro), raggiungendo così il target massimo previsto dal piano triennale 2006-2008 (Cagr 10-15%). L’utile netto consolidato ammonta a 159,5 milioni di euro, con un incremento di circa il 10% (145,4 milioni di euro a fine 2005). Il dividendo che verrà proposto all’Assemblea degli Azionisti è pari a 2,06 euro per azione, rispetto a 1,90 euro del precedente esercizio, e corrisponde a un pay-out ratio di circa il 55%, in linea con il target 50-60% previsto dal piano triennale 2006-2008. Il dividendo, se approvato dall’Assemblea, verrà posto in pagamento il 4 maggio 2007 (data stacco cedola 30 aprile 2007). Il patrimonio netto di competenza al 31 dicembre 2006 ammonta a 700,3 milioni di euro rispetto ai 535,4 milioni di euro del dicembre 2005 con un aumento di 164,9 milioni di euro. La variazione deriva da un incremento dovuto sia al risultato del periodo al netto della distribuzione dei dividendi pagati nell’anno (+82,2 milioni di euro) che ad altre movimentazioni del patrimonio (+82,7 milioni di euro), in gran parte legate a riduzione di azioni proprie. Il patrimonio in gestione raggiunge 14,5 miliardi di euro, in crescita del 12% rispetto al 2005 (12,9 miliardi di euro), di cui 12,6 miliardi di euro di immobili e 1,9 miliardi di euro di non performing loans. Il pro-quota di proprietà di Pirelli Re è di circa 3 miliardi di euro, pari al 21% del patrimonio in gestione complessivo. Circa il 14% del patrimonio immobiliare è investito fuori dall’Italia (Germania e Polonia). La posizione finanziaria netta, a seguito degli investimenti effettuati nell’ultimo trimestre dell’anno, è passiva per 96,4 milioni di euro rispetto a 30,5 milioni di fine 2005 (94,9 milioni a fine settembre 2006). La posizione finanziaria rettificata (espressa al lordo dei finanziamenti soci alle società partecipate con quote di minoranza) è passiva per 430,5 milioni di euro, rispetto a 292,5 milioni di euro al 31 dicembre 2005 (514,9 milioni a fine settembre 2006). Il gearing è pari a 0,61, rispetto a 0,53 del 31 dicembre 2005 (0,93 al 30 settembre 2006). I dipendenti del Gruppo al 31 dicembre 2006 sono pari a 1. 848 unità (1. 596 a fine 2005). Andamento dei principali settori di attività nel 2006 Attività di Investment & Asset Management Nel 2006 l’attività di Investment & Asset Management ha registrato ricavi aggregati totali pari a 3. 430,5 milioni di euro, in crescita del 16% (2. 957,1 milioni di euro a fine 2005) e ricavi aggregati pro-quota per 1. 078,8 milioni di euro, in crescita del 15% rispetto a 937 milioni di euro dell’anno precedente. L’attività di valorizzazione del patrimonio ha generato vendite di immobili per 2. 805,7 milioni di euro, con un incremento del 14%, e affitti per 424,4 milioni di euro (+15%). Nel periodo in esame le plusvalenze lorde da vendite sono pari a 718,2 milioni di euro, con un incremento del 10% (653,3 milioni a fine 2005). La quota di competenza di Pirelli Re è di circa il 32%. Pirelli Re ha inoltre raggiunto il target di acquisizioni del 2006 con operazioni per 3. 584,8 milioni di euro, inclusa l’acquisizione di Dgag conclusasi nel mese di gennaio di quest’anno. Le acquisizioni perfezionate nell’anno ammontano a 2. 178,8 milioni di euro, di cui 1. 201,5 milioni per immobili e 977,3 milioni per portafogli di Npls (net book value). Il risultato operativo comprensivo dei proventi da partecipazioni sale a 178 milioni di euro, registrando una crescita del 26% (141,6 milioni di euro a fine 2005). In particolare, si segnala la significativa crescita del risultato operativo generato dal business dei Npls, che passa da 3 milioni di euro a fine 2005 a 11,6 milioni di euro al 31 dicembre 2006. Nel corso dell’anno Pirelli Re ha consolidato la posizione di leadership in Italia nell’attività di gestione di fondi immobiliari, con il lancio e la gestione di 6 nuovi prodotti. I fondi operativi sono passati così da 10 nel 2005 a 16 a fine 2006, di cui 9 fondi core/core plus e 7 fondi opportunistici/value added. In particolare il patrimonio gestito attraverso i fondi è cresciuto del 25%, passando da 6,1 miliardi di euro dello scorso esercizio a 7,6 miliardi di euro al 31 dicembre 2006 e rappresenta circa il 60% del patrimonio immobiliare gestito. Pirelli Re ha autorizzazioni da Banca d’Italia per altri 7 fondi immobiliari. Attività di Service Provider Il risultato operativo dell’attività di servizi ammonta complessivamente a 73,9 milioni di euro, prima di partite negative per 4,7 milioni di euro riferibili agli esercizi 2002-2004, in crescita del 14% rispetto all’anno precedente (65 milioni di euro). L’attività dei servizi tecnici (facility-project e property) ha registrato ricavi per 283,6 milioni di euro, con un incremento del 9% rispetto a 260 milioni di euro al 31 dicembre 2005. Il risultato operativo, prima delle suddette partite, ammonta a 26,6 milioni di euro, in crescita del 32% (20,2 milioni a fine 2005). Il Ros è pari al 9%, a fronte dell’8% del 2005. L’attività dei servizi commerciali ha chiuso il 2006 con ricavi , risultato operativo e Ros sostanzialmente in linea con il precedente esercizio e rispettivamente pari a 115 milioni di euro (ricavi), 44,2 milioni di euro (risultato operativo) e 38% (Ros). In particolare, Pirelli Re Franchising ha registrato un risultato operativo di 2,4 milioni di euro, rispetto a 1,3 milioni di euro di fine 2005. La rete conta 637 agenzie operative ed ha commercializzato immobili su incarichi di Pirelli Re Agency per un valore di 553,4 milioni di euro (+40%) e segnalato prodotti finanziari (mutui e leasing) per 327,6 milioni di euro (+187%). Eventi successivi al 31 dicembre 2006 In data 10 gennaio 2007 Pirelli Re ha perfezionato l’acquisizione di circa il 97% di Deutsche Grundvermogen Ag (Dgag) una delle principali società immobiliari in Germania con sedi principali ad Amburgo e Kiel. La quota di partecipazione di Pirelli Re è oggi pari a circa il 99,4%. Il prezzo di acquisto, soggetto a price adjustment sulla base del bilancio 2006, è stato determinato in circa 465 milioni di euro per il 100% di Dgag. Dgag verrà trasformata in conformità al modello di business di Pirelli Re. Entro la fine del 2007, in esecuzione ai contratti vincolanti sottoscritti, il portafoglio residenziale per circa 1. 040 milioni di euro verrà trasferito alla joint venture tra Pirelli Re (35%) e i fondi immobiliari di Rreef (65%) (Deutsche Bank) e il portafoglio terziario per circa 275 milioni di euro verrà trasferito alla joint venture tra Pirelli Re (30%) e i fondi immobiliari Msref (70%) (Morgan Stanley). Le aree per circa 50 milioni di euro verranno trasferite a joint venture con partner locali. L’asset management ed i servizi costituiscono le attività di Pirelli Re Deutschland (100% Pirelli Re). In data 28 febbraio 2007 Pirelli Re Facility Management ha perfezionato l’acquisizione di Ingest Facility da Business Solutions (Gruppo Fiat). Con questa operazione, la Società raggiunge una posizione di leadership in Italia (per fine 2007 fatturato pro-forma stimato di oltre 400 milioni di euro e Ebitda pro-forma di circa 26 milioni di euro). Verranno integrate le attività di facility management di Dgag in Germania e di Pirelli Pekao Real Estate in Polonia e proseguirà l’attività di ricerca di ulteriori opportunità di crescita, con l’obiettivo di creare un polo di riferimento nell’Europa Centro-orientale. In data 12 febbraio 2007 il fondo Spazio Industriale ha acquistato aree ed immobili ad uso industriale per circa 30 milioni di euro. In data 6 marzo 2007 la società quotata all’Aim Spazio Investment N. V. , che detiene il 100% del fondo immobiliare chiuso Spazio Industriale gestito da Pirelli Re Sgr, ha approvato i risultati finanziari relativi al periodo compreso tra la sua costituzione (22 novembre 2005) e il 31 dicembre 2006. A fronte di un utile netto di 101,8 milioni di euro, il Consiglio ha deliberato di distribuire un dividendo di 0,13 euro per azione per il periodo compreso tra la data di quotazione (18 ottobre 2006) e la fine dell’esercizio. Il Net Asset Value della società ha raggiunto 432,62 milioni di euro, in crescita dell’1,6% dalla quotazione, che corrisponde ad un Net Asset Value per azione di 14,2 euro. Pirelli Re detiene una partecipazione nella Società di circa il 12%. In data 8 marzo 2007 è stato costituito il Fondo Immobiliare Pubblico Regione Siciliana mediante l’apporto e la vendita da parte della Regione ed alcuni enti regionali di 34 immobili strumentali a prevalente destinazione uffici, situati principalmente a Palermo e Catania (valore di trasferimento pari a 263 milioni di euro). L’yield annuo è del 7. 95%. Gestito da Pirelli Re Sgr. Il Fondo è partecipato dalla Regione Siciliana con una quota di maggioranza relativa pari al 35%, da Rreef Global Opportunities Fund Ii per il 33% e da Pirelli Re per il 22%; Rreef ha inoltre sottoscritto a fermo il restante 10% che collocherà presso investitori istituzionali internazionali. Prosegue il periodo di esclusiva di Pirelli Re e Ge per acquisire da Banca Antonveneta entro i primi mesi dell’anno un portafoglio di crediti in sofferenza con un gross book value di circa 5,1 miliardi di euro, dopo l’aggiudicazione a fine 2006 di un portafoglio di crediti ipotecari e corporate originati da Banca Antonveneta e dalla controllata Interbanca con un gross book value di 1 miliardo di euro. Evoluzione della gestione prevista per il 2007 A partire dal mese di giugno e per l’intero esercizio 2007 si prevede che la crescita del risultato operativo comprensivo dei proventi da partecipazioni superi gli obiettivi del piano triennale 2006-2008 (Cagr 10-15%). Il Consiglio di Amministrazione ha dato mandato al Presidente e al Vice Presidente ed Amministratore Delegato di convocare per il 20 aprile (in prima convocazione) e per il 23 aprile (in seconda convocazione) l’Assemblea degli Azionisti che approverà il Bilancio per l’esercizio 2006. L’assemblea sarà, tra l’altro, chiamata a deliberare in merito alla nomina di due Amministratori, alla nomina del Collegio Sindacale, alle modifiche del regolamento assembleare, ad una nuova autorizzazione per l’acquisto e la vendita di azioni proprie (previa revoca della precedente delibera del 12 aprile 2006) e alle modifiche statutarie di adeguamento alla legge sul risparmio. . . |
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