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Notiziario Marketpress di
Giovedì 30 Gennaio 2014 |
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RIFORMA STRUTTURALE DEL SETTORE BANCARIO: L’INTERVENTO DI IERI DI MICHEL BARNIER MEMBRO DELLA COMMISSIONE EUROPEA, RESPONSABILE PER IL MERCATO INTERNO EI SERVIZI
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Bruxelles, 30 gennaio, 2014 - “Il settore bancario ha un ruolo centrale nella nostra vita e nell´economia. Quando le banche vanno male, l´intera economia sta andando male dato che i problemi delle banche diffuse meccanicamente l´intero sistema. Ogni cittadino, ogni azienda e la maggior parte degli Stati membri dell´Ue hanno pagato i costi dal 2008. Non ho la memoria corta: il sostegno pubblico al settore finanziario è finora circa 1 600 miliardi o 13% del prodotto interno lordo europeo. Ed è l´instabilità finanziaria che ha scosso la fiducia e la crescita frenato. Di fronte a questo, la mia priorità era quella di rafforzare il settore bancario, al fine di ripristinare la fiducia , per proteggere i depositanti e garantire che i contribuenti siano ancora utilizzati. Per 5 anni, abbiamo portato la più ambiziosa riforma finanziaria nella storia d´Europa. Oltre trenta le leggi trasversali, migliaia di pagine di regolamenti e linee guida che si applicano a tutte le 8300 banche in Europa in modo che siano finalmente meglio regolamentato, meglio sorvegliata, meglio gestiti, meglio capitalizzate e più trasparente, vite . Confronti dei consumatori, degli investitori e dei cittadini E se - nonostante tutto questo - la prevenzione non basta, le banche possono essere in bancarotta in modo ordinato. Per questo si è aggiunta la crisi nella zona euro e l´attuazione della Credit Union di rispondere. Come si arriva alla fine di questo controllo ambizioso movimento, dobbiamo porci una domanda: Quando tutte le regole che abbiamo proposto sarà in vigore il tanto s già, gli altri lo faranno presto - che sarà abbastanza lì per affrontare tutti i rischi nel settore bancario? Per la stragrande maggioranza delle banche, io penna è sì, anche se sarà ovviamente valutare l´attuazione specifica delle nostre regole. Ma - per alcune banche in Europa - la più grande che sono così grandi che i loro bilanci sono più importanti del Pil dei paesi più grandi dell´Unione Europea , così complesse che noi ancora non sappiamo esattamente cosa stanno facendo, e così interconnesso che il loro fallimento sarebbe impossibile da gestire e avere conseguenze sistemiche, non sono convinto che il nostro arsenale corrente sufficiente. Tuttavia, queste banche sono " troppo grandi per fallire, troppo costoso per salvare e troppo complesso da risolvere " de facto ora godono di garanzie statali implicite sui depositi che raccolgono. La loro importanza sistemica potrebbe costringere le autorità di utilizzare i fondi pubblici per salvare la crisi. Allo stesso tempo, queste stesse banche continuano a impegnarsi nel mercato rischioso per loro molto redditizio - e spesso non hanno alcun vantaggio ai propri clienti o depositanti. È normale? No. L´ unica risposta efficace è quello di adottare la struttura dell´azione : devono vietare le attività più rischiose, isolare i rischi, semplificare la struttura delle banche, e portarli a una dimensione in cui non mettano a repentaglio la stabilità dell´intero il sistema finanziario. La Commissione non è sola in questa situazione o di un atto. La regola "Volcker" negli Stati Uniti. Il rapporto "Vickers ´nel Regno Unito. L´ottima relazione del Governatore Liikanen che pure concluso e il Parlamento europeo nella sua risoluzione del luglio 2013. Vi è quindi chiaramente identificati rischio s e dobbiamo affrontare. I cittadini non ci perdonano per non aver completato il lavoro di riforma del settore bancario. Quali sono le fasi principali della nostra proposta? In primo luogo, queste regole si applicano solo alle grandi banche - trenta (29 esattamente) - operanti in Europa e rappresentare - potenzialmente - i rischi che ho già spiegato. La nostra proposta di riforma strutturale ruota attorno ai seguenti tre principi: 1. Proibire più rischiose attività speculative - il proprietary trading , vale a dire quando una banca utilizza la sua capitale, depositi di denaro o denaro che prende in prestito - spesso tassi di interesse molto basso in quanto beneficia della garanzia del governo implicita - a speculare e realizzare un profitto per conto proprio . This benefici di attività solo la banca stessa non aggiunge nulla ai suoi clienti o . L´economia reale Eppure questi rischi sono molto reale per i contribuenti - come la crisi finanziaria del 2008 ha dimostrato. Negoziazione oggi proprietaria rappresenta solo un paio di punti percentuali dei risultati di queste grandi banche, ma Il 2008 è stato un aumento del 15% e non vogliamo vedere una ripresa di queste attività dannose. 2. Richiedi la separazione , in un´entità legale separata e, a determinate condizioni, le attività di mercato rischioso. Concretamente, le autorità di vigilanza analizzeranno in dettaglio le attività di mercato delle grandi banche, con particolare attenzione al market making o "market making "a operazioni di cartolarizzazione rischiosi e derivati complessi. Se il loro livello di warrant rischio, li richiedono di essere ospitato in una società specifica, a meno che la banca in questione mostra la soddisfazione del suo supervisore, il suo attività non presentano rischi per la stabilità finanziaria. Per proteggere il resto del gruppo, verranno inquadrate le relazioni con la controllata. In unione bancaria, l´autorità di vigilanza incombono sarà la Bce. Questi primi due passaggi isolare non solo rischi, ma anche di riorientare le banche di nuovo ai loro depositanti e le loro operazioni al dettaglio. Essi consentono inoltre di fatto per semplificare la struttura e ridurre le dimensioni di queste grandi banche che più gestibile. Al fine di evitare la rotazione, alcune banche sono in grado di ridurre le loro dimensioni al di sotto delle soglie. 3 . Aumentare la trasparenza delle transazioni finanziarie Per garantire che queste regole vengano distolte dalle banche attraverso la zona più scura del "sistema bancario ombra" (stimato dal settore bancario ombra nel tardo valore 2012: 53 000 miliardi di euro), si anche proporre un regolamento che aumenta la trasparenza delle operazioni del settore, in particolare, quelle relative ai prestiti, i pronti contro termine ( pronti contro termine o pronti contro termine ) e il prestito e prestito di titoli ( securities lending) . Abbiamo anche inquadrare il riutilizzo di garanzie ( rehypotecation ). Queste misure contribuiranno a rispondere alcuni problemi esempi evidenziati dal fallimento di Lehman Brothers: collateral prestato troppo spesso, e passò di mano in mano in modo che non i titoli sapevano che in realtà appartenevano. Queste misure inoltre integrare le misure già adottate in materia di "sistema bancario ombra" (comunicazione del 4 settembre 2013). Ho sentito molti dire in questi giorni che la proposta mette a rischio la competitività del settore bancario europeo e l´economia reale. Questo non è il caso. Abbiamo passato un sacco di tempo fare in modo che il nostro approccio è ben calibrato. Questa riforma non penalizzerà la fine Aunch l´economia reale. Invece. Che penalizza l´economia reale è la speculazione, l´opacità di alcune operazioni e il rischio di fallimento disordinato. Sono molto consapevole del fatto che le banche europee finanziano i due terzi dell´economia. E le attività di mercato dei fondi dei mercati finanziari stessi. La proposta soddisfa questi ruoli essenziali. 1. Questa proposta non mette in discussione il modello di banca universale, in quanto tali attività anche separate, può sempre essere esercitato all´interno dello stesso gruppo bancario. Questo è quello di stabilire le regole per una "banca universale strutturato", che può essere controllato ed essere la risoluzione ordinata delle crisi. Ho sempre detto che voglio proteggere la diversità del panorama bancario europeo. Questo è il caso della presente proposta. 2. Questa proposta è proporzionata. Si applica solo alle grandi banche, quelle che sono sistemiche e più rischiosa. Stati membri possono, se lo desiderano, di estendere queste regole per le banche più piccole, ma questo non è richiesto dalla normativa europea. 3. Questa proposta lascia spazio per la flessibilità. Ancora una volta, autorizza le autorità di vigilanza dovrebbero valutare concretamente quali attività dovrebbero essere spin-off o meno. Se una banca in grado di dimostrare che tali attività di mercato non compromettano la stabilità del sistema finanziario, l´autorità di vigilanza può decidere di non forzare la rotazione. 4. Infine, consideriamo le riforme in corso a livello europeo e internazionale. Noi Disposizioni specifiche che consentono deroghe per le banche già soggette a regole i cui obiettivi e gli effetti sono simili. 5. Infine, la presente proposta rafforzerà il mercato interno. Al momento c´è un reale rischio di frammentazione del mercato - diversi Stati membri hanno introdotto o stanno introducendo misure strutturali. Questa riforma strutturale del settore bancario è l´ultimo tassello mancante della riforma finanziaria guidiamo dall´inizio della crisi. Essa deve essere intesa alla luce di tutte le nostre altre proposte. Il nostro approccio è pragmatico, si basa sulle lezioni della crisi e consentire le autorità di vigilanza di valutare più accuratamente possibile la natura delle attività rischiose. Naturalmente sono consapevole che non sarà approvato nel corso di questo termine, ma spero di vedere progressi Bachelor presto possibile - a fine del 2014 / inizio 2015 un accordo per l´entrata in vigore del divieto di proprietary trading 2017 e norme sulla rotazione nel 2018 in modo che l´Europa completa la riforma del settore bancario e garantire una volta per tutte la stabilità finanziaria - un presupposto per una crescita sostenibile. |
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