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Notiziario Marketpress di
Mercoledì 12 Settembre 2007 |
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GRUPPO BIPIEMME RISULTATI AL 30.6.2007 CONTINUA IL TREND DI CRESCITA DEL GRUPPO: UTILE NETTO A 235 MILIONI DI EURO, -1,3% RISPETTO AL 30 GIUGNO 2006
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Milano, 12 settembre 2007 - Il Consiglio di Amministrazione della Banca Popolare di Milano nella riunione di ieri ha esaminato ed approvato i risultati del primo semestre 2007. L’utile netto raggiunge 235 milioni di euro, in flessione dell’1,3% rispetto al 30 giugno 2006, che però comprendeva utili non ricorrenti derivanti dalla cessione di Bipiemme Vita per 69,7 milioni di euro; al netto di tale componente, l’incremento dell’utile netto è di 66,7 milioni di euro (+39,6%). Buono il risultato della gestione operativa che cresce a 413,6 milioni di euro (+20,7%) grazie allo sviluppo dei ricavi dell’11,3%; ciò ha consentito al cost income di posizionarsi al 56,6% con un netto miglioramento rispetto al 60% del primo semestre 2006. Si evidenzia che al 31 dicembre 2006 le società Bipiemme Vita ed Ultramediass sono uscite dall’area di consolidamento integrale a seguito della cessione del 50% del capitale di Bipiemme Vita al gruppo Fondiaria Sai, a perfezionamento dell’accordo di Bancassicurazione fra i due Gruppi, e della fusione per incorporazione di Ultramediass (società già interamente controllata da Bipiemme Vita) in Bipiemme Vita. Le due società, a giugno 2006, erano invece consolidate secondo il metodo integrale. Pertanto, al fine di consentire un confronto omogeneo dei dati del primo semestre 2007 e quelli del 2006, si è provveduto alla ricostruzione pro-forma dei valori di bilancio al 30. 6. 2006. Gruppo Bipiemme Raccolta diretta da clientela e titoli emessi. La raccolta diretta (debiti verso clientela, titoli in circolazione e passività finanziarie valutate al fair value) si attesta a 32. 031 milioni di euro, in crescita del 19% rispetto a giugno 2006. La componente debiti verso clientela aumenta, rispetto al 30 giugno 2006, del 14,7%, includendo 2 miliardi di euro derivanti dall’operazione di cartolarizzazione effettuata a luglio 2006; al netto di questa componente la crescita si pone al 3,8%. I titoli in circolazione si attestano a 8. 060 milioni di euro con un incremento del 38,3% rispetto a giugno 2006, beneficiando delle consistenti emissioni effettuate nel 1° semestre 2007 (oltre 2,8 miliardi di euro), che hanno contribuito al raggiungimento della posizione interbancaria netta positiva a fine giugno. Le passività finanziarie valutate al fair value raggiungono 3. 166 milioni di euro, in crescita del 7,5% rispetto a giugno 2006, beneficiando dell’emissione di prestiti obbligazionari strutturati che, nel primo semestre 2007, è stata di oltre 500 milioni di euro. Raccolta indiretta da clientela. L’aggregato complessivo della raccolta indiretta da clientela si è attestato a 41. 521 milioni di euro (+8,0% rispetto giugno 2006). In particolare il risparmio gestito ha raggiunto 20. 930 milioni di euro nel semestre, in crescita del 2,1% rispetto a giugno 2006, malgrado una raccolta netta negativa di 71 milioni di euro da inizio anno. I fondi comuni d’investimento presentano una crescita del 3,3%, nonostante l’andamento negativo di sistema nel primo semestre 2007. Positivo anche l’andamento delle gestioni patrimoniali (+4,1%) e delle riserve assicurative (+6,3%), che si attestano a 3. 566 milioni di euro. Il risparmio amministrato sale a 20. 591 milioni di euro, con un significativo incremento rispetto a giugno 2006 (+14,7%). Impieghi. Prosegue la crescita degli impieghi a clientela, che al 30 giugno 2007 raggiungono 28. 243 milioni di euro (+17,7% rispetto al primo semestre 2006), trainati dalla componente mutui (9. 602 milioni di euro, +29,5% su base omogenea). Le nuove erogazioni di mutui nel primo semestre 2007 hanno raggiunto 2,3 miliardi di euro, in crescita del 21,2% rispetto al primo semestre 2006. Positiva la crescita dei conti correnti (+14,6% rispetto a giugno 2006) che si attestano a 4. 923 milioni di euro. Per quanto riguarda la qualità del credito, si confermano i positivi livelli dei principali indicatori: il totale delle attività deteriorate nette incide per l’1,8% sul totale del portafoglio crediti; il rapporto sofferenze nette (che in valore assoluto si attestano a 127 milioni di euro) rispetto agli impieghi si posiziona allo 0,45%, migliorando la percentuale, già molto contenuta, dello 0,6% di giugno 2006 e confermandosi al di sotto della media del sistema bancario italiano; il grado di copertura delle sofferenze è aumentato al 71% dal 69% di giugno 2006. Patrimonio netto. Il patrimonio netto raggiunge 3. 422 milioni di euro in crescita di 289,6 milioni di euro rispetto a giugno 2006. Il tier 1 si porta al 7,7% ed il total capital ratio raggiunge il 10%. Totale ricavi. Al 30 giugno 2007, i proventi operativi raggiungono 952,4 milioni di euro, mettendo in luce un incremento di 96,3 milioni di euro (+11,3%) rispetto all’analogo periodo dell’anno precedente. Nel dettaglio, il margine di interesse si attesta a 500,7 milioni di euro (+16,8%) grazie allo sviluppo delle masse amministrate ed alla crescita della forbice dei tassi, che ha beneficiato dei rialzi dei tassi Bce. Il margine da servizi, che comprende tutti i ricavi al netto del margine di interesse, ha raggiunto 451,7 milioni di euro, in crescita del 5,7%. All’interno del margine da servizi, si evidenzia, fra l’altro, che: le commissioni nette (302,2 milioni di euro) sono in flessione del 2,9% rispetto al 30. 06. 2006, a fronte di un minor apporto dei ricavi netti da servizi di gestione, intermediazione e consulenza (-7 milioni di euro), attribuibile a minori commissioni nette da gestioni patrimoniali e da collocamento titoli; i dividendi e proventi simili raggiungono 139 milioni di euro, con una crescita di 93,6 milioni di euro, attribuibile in particolare all’attività di market making svolta da Banca Akros, su strumenti finanziari derivati, aventi come sottostante, in particolare, titoli o indici azionari. Tale voce va peraltro correlata al risultato netto dell’attività finanziaria; il risultato netto dell’attività finanziaria, che si attesta a –26,8 milioni di euro, evidenzia una flessione di 44 milioni di euro rispetto a giugno 2006. Come sopra ricordato, tale voce è da leggere congiuntamente all’incremento dei dividendi e proventi simili; gli altri proventi ed oneri di gestione (30,3 milioni di euro, -18,9 milioni di euro rispetto al primo semestre 2006) risentono principalmente del venir meno di ricavi one off, per 13,4 milioni di euro, registrati a giugno 2006, a fronte dalla chiusura dell’operazione di cartolarizzazione del 2001. Costi operativi. Gli oneri operativi - composti dalle spese amministrative e dalle rettifiche di valore nette sulle attività materiali ed immateriali - raggiungono 538,8 milioni di euro, in crescita di 25,4 milioni di euro rispetto all’analogo periodo dell’anno precedente (+4,9%). Le spese per il personale sono pari a 354,1 milioni di euro (+22,8 milioni di euro; +6,9%). In particolare risentono dei maggiori stanziamenti per il rinnovo del Ccnl e dell’incremento dell’accantonamento per la quota di utile destinata ai dipendenti della Capogruppo (+17,6 milioni di euro), in relazione alla crescita del risultato ante-imposte della Capogruppo e della differente modalità di contabilizzazione per effetto della nuova formulazione dell’art. 47 dello statuto sociale (approvata dall’Assemblea straordinaria dello scorso 15 febbraio). Le spese amministrative (148,1 milioni di euro) registrano un incremento di 11,8 milioni di euro (+8,7%) sullo stesso periodo del 2006, compensato peraltro da minori rettifiche nette di valore su attività materiali ed immateriali (-9,3 milioni di euro rispetto a giugno 2006), da analizzare congiuntamente, anche per gli effetti dell’accordo triennale di locazione dell’apparecchiatura hardware e software, che comporta minori ammortamenti a fronte di un incremento delle spese informatiche. Nel complesso le due voci di bilancio si attestano a 184,7 milioni di euro, in crescita del 1,4%. Il rapporto tra oneri operativi e proventi operativi (cost to income) si attesta al 56,6% con un miglioramento di 3,4 p. P. Rispetto al primo semestre 2006. Risultato della gestione operativa. Il risultato di gestione del Gruppo Bipiemme si attesta a 413,6 milioni di euro, con un incremento del 20,7% rispetto al primo semestre 2006. Accantonamenti e rettifiche. Il totale degli accantonamenti si attesta a 55,5 milioni di euro in aumento dell’15,2% rispetto al primo semestre 2006. Nel dettaglio, le rettifiche nette di valore su crediti e su altre poste finanziarie dell’attivo registrano una crescita di 17,8 milioni di euro, a 49,8 milioni di euro, in gran parte attribuibili all’incremento degli accantonamenti per il rischio fisiologico su crediti in bonis, a seguito della citata crescita dei crediti a clientela. Gli accantonamenti ai fondi rischi ed oneri, che diminuiscono di 10,4 milioni di euro, si riferiscono principalmente a revocatorie e cause passive. Utile netto. Dopo utili da partecipazioni ed investimenti di soli 0,7 milioni di euro, rispetto ai 73,3 milioni di euro del primo semestre 2006 - attribuibili per 71,9 milioni di euro all’utile derivante dalla cessione del 46% di Bipiemme Vita al Gruppo Fondiariasai - il risultato lordo della operatività corrente raggiunge 358,9 milioni di euro, in flessione del 2,4% rispetto al primo semestre 2006; peraltro, al netto della sopra citata plusvalenza, si avrebbe un incremento dell’utile lordo di 62,9 milioni di euro (+21,3%). Dopo avere registrato imposte sul reddito per 117,9 milioni di euro, l’utile netto semestrale del Gruppo (al netto di 6 milioni di euro di utile di pertinenza di terzi) si è attestato a 235 milioni di euro, in flessione dell’1,3% rispetto a giugno 2006, che - come già detto - comprendeva anche la plusvalenza derivante dalla cessione di Bipiemme Vita; al netto di tale componente, si avrebbe un incremento dell’utile netto di 66,7 milioni di euro (+39,6%). Capogruppo. Ottimo l’andamento della capogruppo Banca Popolare di Milano S. C. A r. L. Sia a livello patrimoniale, sia a livello economico: Raccolta diretta 27. 073 milioni di euro (+11,8% su giugno 2006); Impieghi a clientela 24. 474 milioni di euro (+10,6%); Proventi operativi 848,2 milioni di euro (+16%); Risultato della gestione operativa 428,5 milioni di euro (+29%); Utile dell’attività corrente: al lordo delle imposte 390 milioni di euro (+26,7%); Utile netto 281 milioni di euro (+29%). Si segnala inoltre - per quanto concerne il mercato dei mutui residenziali “Usa Sub prime” - che il Gruppo Bipiemme non risulta direttamente esposto ai rischi di tale mercato e che la sola Bpm Ireland registra, nel proprio portafoglio, la presenza delle seguenti tre notes, parzialmente interessate alla problematica in oggetto, per un importo nominale complessivo di circa 19 milioni di euro (pari a circa l’1,3% del proprio portafoglio e allo 0,3% del portafoglio di Gruppo):
| Denominazione Titolo |
Cod. Isin |
Valore nominale |
Agenzia di rating |
Rating 30. 6. 2007 |
Scadenza |
Valutazione 30. 06. 2007 |
| Claris Car3 A |
Xs0267126703 |
€ 10 milioni |
Moody’s |
Aaa |
25. 02. 2045 opzione rimborso anticipato da 20. 06. 2008 |
€ 9,9 milioni |
| S&p |
Aaa |
| Note: |
Cdo sintetico che può investire in mutui residenziali Usa con un massimale del 50% in mid-prime e 50% in sub-prime |
| Napa Valley Viii Cdo |
Xs0275236098 |
€ 5 milioni |
Moody’s |
Aa1 |
20. 09. 2026 opzione rimborso anticipato dal 20. 09. 2009 |
€ 5 milioni |
| Note: |
Cdo sintetico che può investire in mutui residenziali Usa con un massimale del 17% in sub-prime |
| Enhanced Mbs Fund Iv A-1 |
Usg30569aa83 |
$ 5 milioni |
Moody’s |
Aaa |
28. 02. 2011 |
€ 3,7 milioni |
| Fitch |
Aaa |
| Note: |
Cdo sintetico per il quale non si può escludere la presenza attuale o futura di esposizioni in mutui sub-prime | Sulla base di quanto prescritto dal principio contabile Ias 10 (par. 10) si comunica che la minusvalenza potenziale riferita ai predetti strumenti determinata ai correnti valori di mercato (bid price del 20 agosto), è di circa 5,4 milioni di euro rispetto al 30 giugno 2007. Inoltre, l’analisi condotta sul portafoglio della clientela delle società del Gruppo non ha rilevato la presenza di prodotti finanziari aventi come attività sottostanti i mutui in esame. . |
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