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Notiziario Marketpress di
Giovedì 26 Giugno 2008 |
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3I ACQUISTA IL 49% DEL CAPITALE DELLA DIVISIONE BORSE E ACCESSORI DI ANTICHI PELLETTIERI
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Cavriago (Re), - In data 20 Giugno 3i ha sottoscritto un accordo vincolante con Antichi Pellettieri S. P. A. , divisione leather goods di Mariella Burani Fashion Group, per l’acquisizione del 49% della neo costituita Antichi Pellettieri Bags (“Antichi Pellettieri Bags” o “Apb”), società nella quale confluiranno le partecipazioni in Francesco Biasia, Braccialini, Coccinelle, nonché Mandarina Duck, ad oggi in corso di acquisizione. Per acquisire il 49% di Apb, 3i investirà 128 milioni di euro. Di questi, 118 milioni di euro saranno corrisposti al closing e 10 milioni di euro saranno corrisposti al raggiungimento di performance da parte di Apb. Grazie a questa operazione il gruppo Antichi Pellettieri annullerà la propria esposizione debitoria, registrando una posizione finanziaria netta consolidata positiva. L’operazione riflette un enterprise value di Apbags di circa 355 milioni di euro. Prima dell’operazione odierna l’enterprise value dell’intero gruppo Antichi Pellettieri era di circa 415 milioni di euro. Il Consiglio di Amministrazione di Antichi Pellettieri ha inoltre espresso la volontà di passare dal segmento Expandi della Borsa Italiana al segmento Mta in negoziazione continua nei tempi più rapidi possibili. L’accordo prevede che l’operazione di investimento da parte di 3i avvenga mediante l’acquisto da parte di 3i di una partecipazione pari al 49% del capitale sociale di Apb, società di recente costituzione interamente controllata da Antichi Pellettieri, ad oggi titolare di una partecipazione del 14% nel capitale sociale di Francesco Biasia, nella quale, prima del closing, confluiranno mediante conferimento le partecipazioni attualmente detenute direttamente da Antichi Pellettieri in Francesco Biasia, in Braccialini ed il controllo di Coccinelle, nonché la partecipazione del 100% nel capitale di Mandarina Duck, ad oggi in corso di acquisizione da parte di Apb. Il perfezionamento dell’acquisizione è subordinato al rilascio dell’autorizzazione da parte dell’autorità antitrust europea, attualmente previsto per la fine di luglio e al rispetto da parte di Antichi Pellettieri di ulteriori condizioni usuali per questo tipo di operazioni. Nel contesto dell’operazione, Antichi Pellettieri, 3i e Apb hanno altresì concordato i termini di un patto parasociale tipico per questo tipo di operazioni, che disciplina, tra l’altro, la governance di Apb, i vincoli relativi alla trasferibilità delle azioni di Apb, nonché le modalità di exit di 3i dall’investimento, ivi incluso il diritto di quest’ultimo di attivare una procedura di uscita. Nella tempistica prevista dai termini di legge Antichi Pellettieri pubblicherà un documento informativo relativo all’operazione. Alla data del closing, secondo quanto previsto dal patto parasociale, 3i nominerà come consiglieri di Apb, Marco Fumagalli, Marco Piana e Giacomo Santucci (in precedenza Ceo di Gucci). L’ingente apporto finanziario fornito da 3i potrà favorire la politica di sviluppo del polo “accessori” già avviato da Antichi Pellettieri – in particolare attraverso lo sfruttamento dell’alto potenziale non ancora pienamente espresso dai marchi in portafoglio, permettendo alla società di consolidare la leadership nel mercato del lusso accessibile italiano e di rafforzare la propria presenza nei mercati emergenti asiatici. 3i Group, quotato al London Stock Exchange dal 1994, con asset under management di circa 12 miliardi di euro, è tra le 250 più grandi società per capitalizzazione quotate a livello europeo. Con la sua presenza in 14 paesi tra Europa, Asia e America, il gruppo 3i ha realizzato investimenti per oltre 25 miliardi di euro. Ad oggi, 3i detiene - o ha detenuto - investimenti in oltre 500 società, tra cui nel settore Consumer e Luxury, Gant (abbigliamento), Agent Provocateur (lingerie), John Hardy (gioielli), Printemps China Deparment Stores (high-end retail) e Foster and Partners (design). La partecipazione di 3i contribuirà ad accelerare in maniera significativa lo sviluppo di Apb sui mercati di Cina ed India, dove attualmente Apb realizza solo il 2% dei propri ricavi consolidati, attraverso lo sfruttamento del network di partner industriali e strategici, in particolare Printemps China Department Store, catena con 12 department store nel lusso in Cina. Il fondatore di tale catena è Alfred Chan, azionista di riferimento di Ports, società operante nel retail di lusso con 350 negozi di lusso dislocati in Cina, Nord America, Hong Kong ed Europa con un fatturato di 1,4 miliardi di dollari americani ed una capitalizzazione di mercato di 1,6 miliardi di dollari americani. Il piano di sviluppo di Apb prevede il conseguimento nel 2011 di un fatturato di oltre 450 milioni di euro con il rafforzamento della propria rete distributiva internazionale con l’apertura di un centinaio di nuovi punti vendita. Il gruppo Antichi Pellettieri mantiene il totale controllo della divisione calzature (marchi Baldinini, Sebastian, Cerutti Missoni, Pfister) e della divisione abbigliamento in pelle e pret a porter (Ter et Bantine, Mandelli e Vivienne Westwood) le quali si stima possano conseguire nell’esercizio 2008 un fatturato di circa 160 milioni di euro, con una crescita nei prima cinque mesi del 2008 di circa il 38% rispetto al corrispondente periodo del 2007, rappresentando la divisione con maggiore tasso di sviluppo dell’intero gruppo Antichi Pellettieri. Giovanni Stella, Amministratore Delegato di Antichi Pellettieri, ha così commentato: ”L’operazione si inquadra nella strategia delineata dal management di Antichi Pellettieri che prevede lo sviluppo di sinergie distributive e industriali atte a valorizzare maggiormente i brand di Apb nei mercati emergenti. ” Marco Fumagalli, Amministratore Delegato di 3i Italia ha commentato: “In Antichi Pellettieri abbiamo trovato il partner ideale per crescere nel settore delle borse e accessori. Siamo convinti che l’operazione permetterà di completare la nostra già consolidata presenza nel settore lusso a livello internazionale ed incrementare le sinergie tra le diverse società del gruppo, creando valore per tutti gli azionisti”. Advisor unico dell’operazione è stata Tamburi & Associati – Divisione advisory di Tamburi Investment Partners S. P. A. Antichi Pellettieri è stata assistita nella transazione da Legance Studio Legale Associato e dallo Studio Marchesi Colombo Cipolla Mattavelli & Associati; 3i è stata assistita dallo Studio Legale Chiomenti, da Kpmg e da Value Partner. . |
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