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Notiziario Marketpress di
Mercoledì 27 Maggio 2009 |
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BPM: PRESTITO OBBLIGAZIONARIO SENIOR
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Milano, 27 maggio 2009 - Ieri il Consiglio di Amministrazione di Banca Popolare di Milano ("Bpm", la "Banca" o il “Gruppo”), in attuazione della delibera assembleare del 25 aprile 2009, ha approvato all’unanimità i termini dell’emissione del prestito obbligazionario senior con conversione automatica in azioni ordinarie Bpm (“Convertendo Bpm 2009/2013 – 6,75%” o le “Obbligazioni”) e dell’assegnazione gratuita di warrant (“Warrant Azioni Ordinarie Bpm 2009/2013” o “Warrant”), annunciate il 24 marzo 2009 tra le misure volte al rafforzamento e alla stabilizzazione del capitale della Banca. L’offerta si inserisce nell’ambito del piano di rafforzamento patrimoniale approvato dal Consiglio di Amministrazione della Banca in data 24 marzo 2009. Tale piano, finalizzato ad incrementare in un´ottica di lungo periodo il Core Tier I ratio della Banca oltre il 7,5%, si articola nelle seguenti misure (congiuntamente, l´"Operazione"): emissione di strumenti finanziari - da sottoscriversi da parte del Ministero dell´Economia e delle Finanze - di cui all´articolo 12 del decreto legge 29 novembre 2008, n. 185, convertito con modificazioni dalla legge 28 gennaio 2009, n. 2 (c. D. “Tremonti bonds”) per un ammontare di € 500 milioni, i cui proventi entreranno a far parte del Core Tier I capital della Banca (i "Titoli Mef"), e conseguente sottoscrizione dell’accordo Abi-mef; l’offerta in opzione delle Obbligazioni, con abbinati i Warrant; offerta pubblica di acquisto sugli strumenti innovativi di capitale (c. D. Titoli di Tier I o preference securities) emessi da società del Gruppo Bpm per un ammontare complessivo in valore nominale di € 460 milioni. L´operazione, vista nel suo complesso, ha l´obiettivo di migliorare per qualità e quantità la base patrimoniale dell’Emittente. In particolare, l´Operazione è concepita per realizzare il rafforzamento della componente core del patrimonio di base della Banca, in modo da consentire al Gruppo di operare al meglio, in un contesto caratterizzato da crescente incertezza, potendo fare affidamento su una base patrimoniale stabile nel tempo e di alta qualità. Sotto l’aspetto quantitativo, le finalità sopra enunciate saranno raggiunte grazie all’incremento patrimoniale riveniente dall’emissione dei Titoli Mef. Grazie poi alle Obbligazioni, tale incremento patrimoniale sarà stabilizzato nel tempo mediante l’emissione delle azioni Bpm al servizio delle Obbligazioni. Come detto, le Obbligazioni sono destinate a convertirsi in nuove azioni Bpm prima della data ultima in cui è possibile rimborsare i Titoli Mef alla pari, rendendo così permanente l’iniezione di capitale primario derivante dai Titoli Mef. La diminuzione di core capital conseguente al rimborso dei Titoli Mef sarebbe, infatti, più che compensata dall´aumento di capitale derivante dalla conversione delle Obbligazioni. Inoltre, per effetto dell´emissione dei Warrant, in caso di integrale esercizio degli stessi, l´incremento patrimoniale potrà anche essere maggiore. Caratteristiche Principali del Convertendo Bpm 2009/2013 – 6,75% Le caratteristiche principali del Convertendo Bpm 2009/2013 – 6,75% sono: Livello di subordinazione: senior. Data di Godimento: sarà determinata in funzione dell’avvio dell’Offerta. Data di Scadenza: 1 giugno 2013. Ammontare complessivo: €695. 535. 200. Cedola annua: 6,75%. Numero obbligazioni: 6. 955. 352 (valore nominale unitario: €100). Conversione automatica a scadenza in azioni ordinarie Bpm valorizzate al prezzo medio di mercato[1], con un prezzo di conversione minimo pari a €6 e un prezzo di conversione massimo pari a €7. A scadenza comporta la conversione in un numero di azioni complessivo variabile fra un minimo di 99. 362. 171 e un massimo di 115. 922. 533 azioni ordinarie. Facoltà dell’obbligazionista, a partire dal 1 gennaio 2010, di convertire prima della scadenza al prezzo di conversione di €7. Ai fini fiscali italiani, le Obbligazioni dovrebbero essere qualificate come titoli atipici di cui al D. L. 30 settembre 1983, n. 512, convertito dalla L. 25 novembre 1983, n. 649, come modificato dal D. L. 21 novembre 1997, n. 461. Caratteristiche Principali dei Warrant Azioni Ordinarie Bpm 2009/2013 Le caratteristiche principali dei Warrant Azioni Ordinarie Bpm 2009/2013 sono: Diritto del portatore di sottoscrivere, tra il 1 maggio e il 1 giugno 2013, 9 azioni ordinarie Bpm ogni 1 Warrant detenuto; Prezzo di esercizio: €8 per azione di nuova emissione In ipotesi di integrale esercizio dei Warrant a scadenza, emissione di 62. 598. 168 azioni ordinarie, per un controvalore complessivo di €500. 785. 344. Caratteristiche Principali dell’Offerta Il Convertendo Bpm 2009/2013 – 6,75% sarà offerto in opzione agli azionisti della Banca e agli obbligazionisti del prestito Banca Popolare di Milano / Cic 2004-2009 Convertibile, nel rapporto di 1 obbligazione ogni 63 azioni ordinarie Bpm e/o obbligazioni convertibili del prestito “Banca Popolare di Milano / Cic 2004-2009 Convertibile” detenute. L’offerta in opzione riguarderà 6. 955. 352 Obbligazioni, del valore nominale di €100, al tasso di interesse nominale annuo lordo del 6,75%. Per ogni Obbligazione sottoscritta sarà assegnato gratuitamente 1 Warrant. Le Obbligazioni saranno offerte alla pari e quindi ad un prezzo di €100 ciascuna (“Prezzo di Offerta”) mentre i Warrant saranno assegnati gratuitamente. Non è prevista la quotazione delle Obbligazioni su alcun mercato regolamentato. Tuttavia, si segnala che l’Emittente, anche per il tramite di altre società appartenenti al gruppo, potrà, nell’ambito dell’attività di negoziazione per conto proprio e senza alcun impegno, riacquistare dai portatori i titoli che questi ultimi intendono rivendere. I Warrant saranno quotati sul mercato regolamentato gestito da Borsa Italiana. Tempistica Indicativa dell’Operazione L’offerta delle Obbligazioni e l’assegnazione dei Warrant sono previste per il mese di giugno, subordinatamente al nulla osta della Consob alla pubblicazione del relativo prospetto informativo. Inoltre il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di delegare al Comitato Esecutivo la facoltà - da esercitarsi, nei giorni immediatamente precedenti l’avvio dell’offerta in opzione del prestito obbligazionario Convertendo Bpm 2009/2013 – 6,75%, in presenza di particolari condizioni del mercato in generale e/o dell’andamento delle quotazioni delle azioni Bpm - di apportare, tenuto conto delle prassi di mercato, eventuali variazioni ai termini e alle condizioni dell’offerta, provvedendo alle conseguenti modifiche dei relativi documenti, ivi compresi il Regolamento del prestito obbligazionario Convertendo Bpm 2009/2013 – 6,75% e il Regolamento dei Warrant Azioni Ordinarie Bpm 2009/2013. . |
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